認(rèn)購(gòu)金額必須鋼板零割是人民幣1 |
| 發(fā)布者：無(wú)錫市寶錦鋼鐵有限公司 發(fā)布時(shí)間：2021-09-20 16:45:59 點(diǎn)擊次數(shù)：27 關(guān)閉 |
發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本期債券募集說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。 發(fā)行人負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說明書及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整。 本期債券主承銷商保證其已按照中國(guó)相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及行業(yè)慣例，履行了勤勉盡責(zé)的義務(wù)。已對(duì)募集說明書及其摘要進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 凡欲認(rèn)購(gòu)本期債券的投資者，請(qǐng)認(rèn)真閱讀募集說明書及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。主管部門對(duì)本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷。 凡認(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受募集說明書對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。 除發(fā)行人和主承銷商外，發(fā)行人沒有委托或授權(quán)任何其他人或?qū)嶓w提供未在募集說明書中列明的信息和對(duì)募集說明書作任何說明。投資者若對(duì)本募集說明書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的證券經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。 債券名稱：2012年昆明鋼鐵控股債券（簡(jiǎn)稱“12昆鋼控股債”）。 債券期限和利率：本期債券為8年期固定利率債券，附發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)。本期債券在存續(xù)期內(nèi)前5年票面年利率為5．78％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率加上基本利差0．66％確定，Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日前一個(gè)工作日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心在銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（1Ｙ）利率，基準(zhǔn)利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入），在債券存續(xù)期內(nèi)前5年固定不變；在本期債券存續(xù)期的第5年末，發(fā)行人可選擇上調(diào)票面利率0至100個(gè)基點(diǎn)（含本數(shù)），債券票面年利率為債券存續(xù)期前5年票面年利率加上上調(diào)基點(diǎn)，在債券存續(xù)期后3年固定不變。投資者有權(quán)選擇在本期債券的第5年末是否將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人。本期債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。 發(fā)行方式及對(duì)象：本期債券通過承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）公開發(fā)行。 信用級(jí)別：經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任綜合評(píng)定，發(fā)行人的主體信用級(jí)別為ＡＡ＋，本期債券的信用級(jí)別為ＡＡ＋。 本期債券業(yè)經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)改財(cái)金［2011］2441號(hào)文件批準(zhǔn)公開發(fā)行。 注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號(hào)北京招商國(guó)際金融中心Ｄ座12層 聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號(hào)北京招商國(guó)際金融中心Ｄ座12層 二、債券名稱：2012年昆明鋼鐵控股債券（簡(jiǎn)稱“12昆鋼控股債”）。 四、債券期限和利率：本期債券為8年期固定利率債券，附發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)。本期債券在存續(xù)期內(nèi)前5年票面年利率為5．78％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率加上基本利差0．66％確定，Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日前一個(gè)工作日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心在銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（1Ｙ）利率，基準(zhǔn)利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入），在債券存續(xù)期內(nèi)前5年固定不變；在本期債券存續(xù)期的第5年末，發(fā)行人可選擇上調(diào)票面利率0至100個(gè)基點(diǎn)（含本數(shù)），債券票面年利率為債券存續(xù)期前5年票面年利率加上上調(diào)基點(diǎn)，在債券存續(xù)期后3年固定不變。投資者有權(quán)選擇在本期債券存續(xù)期的第5年末是否將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人。本期債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。 五、發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)：發(fā)行人有權(quán)決定在本期債券存續(xù)期的第5年末上調(diào)本期債券后3年的票面利率，上調(diào)幅度為0至100個(gè)基點(diǎn)（含本數(shù)）。 六、發(fā)行人上調(diào)票面利率公告日：發(fā)行人將于本期債券第5個(gè)計(jì)息年度付息日前的第20個(gè)工作日刊登關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告。 七、投資者回售選擇權(quán)：發(fā)行人作出關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率及上調(diào)幅度的公告后，投資者有權(quán)選擇在投資者回售登記期內(nèi)進(jìn)行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人，或選擇繼續(xù)持有本期債券。 八、投資者回售登記期：投資者選擇將持有的本期債券全部或部分回售給發(fā)行人的，須于發(fā)行人上調(diào)票面利率公告日起5個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行登記；若投資者未進(jìn)行登記，則視為繼續(xù)持有本期債券并接受上述調(diào)整。 九、發(fā)行價(jià)格：債券面值100元，平價(jià)發(fā)行，以1，000元為一個(gè)認(rèn)購(gòu)單位，認(rèn)購(gòu)金額必須是人民幣1，000元的整數(shù)倍且不少于1，000元。 十、債券形式及托管方式：實(shí)名制記賬式企業(yè)債券，投資者認(rèn)購(gòu)的本期債券在債券托管機(jī)構(gòu)開立的托管賬戶托管記載。 十一、發(fā)行方式及對(duì)象：本期債券通過承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）公開發(fā)行。 十二、發(fā)行期限：本期債券發(fā)行期限為3個(gè)工作日，自發(fā)行首日起至2012年4月28日止。 十四、起息日：自發(fā)行首日開始計(jì)息，本期債券存續(xù)期限內(nèi)每年的4月26日為該計(jì)息年度的起息日。 十五、計(jì)息期限：自2012年4月26日起至2020年4月25日止，若投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的計(jì)息期限為自2012年4月26日至2017年4月25日止。 十六、還本付息方式：每年付息一次，到期一次還本，后一期利息隨本金的兌付一起支付。年度付息款項(xiàng)自付息日起不另計(jì)利息，本金自兌付日起不另計(jì)利息。 十七、付息日：本期債券的付息日為2012年至2020年每年的4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的付息日為2012年至2017年每年的4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）。 十八、兌付日：本期債券的兌付日為2020年4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為2017年4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）。 二十一、承銷團(tuán)成員：主承銷商為中信建投證券股份，副主承銷商為國(guó)泰君安證券股份，分銷商為華林證券有限責(zé)任、財(cái)通證券有限責(zé)任、宏源證券股份。 二十三、信用級(jí)別：經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任綜合評(píng)定，發(fā)行人的主體信用級(jí)別為ＡＡ＋，本期債券的信用級(jí)別為ＡＡ＋。鋼板零割 二十四、上市安排：本期債券發(fā)行結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，發(fā)行人將向有關(guān)證券交易場(chǎng)所或其他主管部門提出上市或交易流通申請(qǐng)。 二十五、稅務(wù)提示：根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收法律、法規(guī)的規(guī)定，投資者投資本期債券所應(yīng)繳納的稅款由投資者自行承擔(dān)。 本期債券由主承銷商中信建投證券股份，副主承銷商國(guó)泰君安證券股份，分銷商華林證券有限責(zé)任、財(cái)通證券有限責(zé)任、宏源證券股份組成的承銷團(tuán)以余額包銷方式進(jìn)行承銷。 一、本期債券采用實(shí)名制記賬式發(fā)行，投資者認(rèn)購(gòu)的本期債券在證券登記機(jī)構(gòu)托管記載。 二、通過承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者公開發(fā)行的債券采用中央國(guó)債登記一級(jí)托管體制，具體手續(xù)按中央國(guó)債登記的《實(shí)名制記賬式企業(yè)債券登記和托管業(yè)務(wù)規(guī)則》的要求辦理。該規(guī)則可在中國(guó)債券信息網(wǎng)（ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查閱或在本期債券承銷商發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)索取。認(rèn)購(gòu)辦法如下： 境內(nèi)法人憑加蓋其公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）或其他法人資格證明復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書認(rèn)購(gòu)本期債券；境內(nèi)非法人機(jī)構(gòu)憑加蓋其公章的有效證明復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書認(rèn)購(gòu)本期債券。如法律、法規(guī)對(duì)本條所述另有規(guī)定，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行 三、投資者辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)時(shí)，無(wú)須繳納任何附加費(fèi)用。在辦理登記和托管手續(xù)時(shí)，須遵循債券托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。 本期債券通過承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者公開發(fā)行，具體發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)見附表一。 購(gòu)買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購(gòu)買人和二級(jí)市場(chǎng)的購(gòu)買人，下同）被視為做出以下承諾： 二、本期債券的發(fā)行人依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定發(fā)生合法變更，在經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后并依法就該等變更進(jìn)行信息披露時(shí)，投資者同意并接受這種變更； 三、本期債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人將申請(qǐng)本期債券在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所上市或交易流通，并由主承銷商代為辦理相關(guān)手續(xù)，投資者同意并接受這種安排； 四、在本期債券的存續(xù)期限內(nèi)，若發(fā)行人依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)將其在本期債券項(xiàng)下的債務(wù)轉(zhuǎn)讓給新債務(wù)人承繼時(shí)，則在下列各項(xiàng)條件全部滿足的前提下，投資者在此不可撤銷地事先同意并接受這種債務(wù)轉(zhuǎn)讓： （一）本期債券發(fā)行與上市交易（如已上市交易）的批準(zhǔn)部門對(duì)本期債券項(xiàng)下的債務(wù)變更無(wú)異議； �。ǘ┚托聜鶆�(wù)人承繼本期債券項(xiàng)下的債務(wù)，有資格的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本期債券出具不次于原債券信用級(jí)別的評(píng)級(jí)報(bào)告； （三）原債務(wù)人與新債務(wù)人取得必要的內(nèi)部授權(quán)后正式簽署債務(wù)轉(zhuǎn)讓承繼協(xié)議，新債務(wù)人承諾將按照本期債券原定條款和條件履行債務(wù)； （四）原債務(wù)人與新債務(wù)人按照有關(guān)主管部門的要求就債務(wù)轉(zhuǎn)讓承繼進(jìn)行充分的信息披露。 �。ㄒ唬┍酒趥诖胬m(xù)期內(nèi)每年付息一次，后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券的付息日為2012年至2020年每年的4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的付息日為2012年至2017年每年的4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）。 �。ǘ┍酒趥⒌闹Ц锻ㄟ^債券托管機(jī)構(gòu)辦理。利息支付的具體辦法將按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人在相關(guān)媒體上發(fā)布的付息公告中加以說明。 （三）根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收法律、法規(guī)的規(guī)定，投資者投資本期債券所應(yīng)繳納的稅款由投資者自行承擔(dān)。 （一）本期債券到期一次還本，兌付日為2020年4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為2017年4月26日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的個(gè)工作日）。 �。ǘ┍酒趥窘鸬膬陡锻ㄟ^債券托管機(jī)構(gòu)辦理。本金兌付的具體事項(xiàng)將按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人在相關(guān)媒體上發(fā)布的兌付公告中加以說明。 �。ㄒ唬┌l(fā)行人有權(quán)決定在本期債券存續(xù)期的第5年末上調(diào)本期債券后3年的票面利率，上調(diào)幅度為0 至100個(gè)基點(diǎn)（含本數(shù)）。 �。ǘ┌l(fā)行人將于本期債券第5個(gè)計(jì)息年度付息日前的第20個(gè)工作日在相關(guān)媒體上刊登關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告和本期債券回售實(shí)施辦法公告。 （三）投資者在投資者回售登記期內(nèi)有權(quán)按回售實(shí)施辦法公告的內(nèi)容進(jìn)行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人，或放棄投資者回售權(quán)而繼續(xù)持有本期債券。 （四）投資者選擇將持有的本期債券全部或部分回售給發(fā)行人的，須于發(fā)行人上調(diào)票面利率公告日起5個(gè)工作日內(nèi)按照本期債券回售實(shí)施辦法的規(guī)定進(jìn)行登記；若投資者未進(jìn)行登記，則視為繼續(xù)持有債券并接受發(fā)行人對(duì)利率的調(diào)整。 �。ㄎ澹┩顿Y者逾期未辦理回售登記手續(xù)或辦理回售登記手續(xù)不符合相關(guān)規(guī)定的，即視為投資者放棄回售權(quán)，同意繼續(xù)持有本期債券。投資者辦理回售登記手續(xù)完成后，即視為投資者已經(jīng)行使回售權(quán)，不得撤銷。 �。┩顿Y者回售本期債券，回售金額必須是1，000元的整數(shù)倍且不少于1，000元。 �。ㄆ撸┌l(fā)行人依照登記機(jī)構(gòu)和有關(guān)機(jī)構(gòu)的登記結(jié)果對(duì)本期債券回售部分進(jìn)行兌付，并公告兌付數(shù)額。 �。ò耍┩顿Y者未選擇回售的本期債券部分，債券票面利率以發(fā)行人關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告內(nèi)容為準(zhǔn)。 經(jīng)營(yíng)范圍：資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)托管、實(shí)業(yè)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)；企業(yè)的兼并、收購(gòu)、租賃；鋼鐵冶煉及其壓延產(chǎn)品加工、黑色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、焦炭及焦化副產(chǎn)品、機(jī)械制造及機(jī)械加工產(chǎn)品、耐火材料、建筑材料、工業(yè)氣體、物資供銷業(yè)、冶金高新技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、通訊電子工程、計(jì)算機(jī)硬件、軟件、電器機(jī)械及器件，承包境外冶煉、鋼結(jié)構(gòu)工程和境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程，上述境外工程所需的設(shè)材料出口，對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員，企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、建安工程保險(xiǎn)兼業(yè)代理；礦漿管道輸送、管道制造技術(shù)及管道輸送技術(shù)咨詢服務(wù)。（以上經(jīng)營(yíng)范圍中涉及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)審批，按審批的項(xiàng)目和時(shí)限開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。 截至2010年12月31日，發(fā)行人總資產(chǎn)為3，358，231．84萬(wàn)元，所有者權(quán)益（含少數(shù)股東權(quán)益）為1，563，799．06萬(wàn)元，歸屬于母所有者權(quán)益為1，240，215．15萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為53．43％。2010年發(fā)行人實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2，050，434．91萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（含少數(shù)股東損益）98，705．14萬(wàn)元，歸屬于母所有者的凈利潤(rùn)82，614．97萬(wàn)元。 2003年1月，經(jīng)云南省人民政府批準(zhǔn)，昆明鋼鐵控股成立，注冊(cè)資本389，391．82萬(wàn)元，性質(zhì)為國(guó)有獨(dú)資，出資人為云南省財(cái)政廳，代表云南省人民政府履行出資人職責(zé)，原云南省國(guó)有資產(chǎn)管理持有的昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任的股權(quán)交由昆明鋼鐵控股經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)以出資者身份實(shí)施產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)管理，并承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。 2003年12月25日，昆鋼控股董事會(huì)根據(jù)云南省財(cái)政廳《對(duì)昆明鋼鐵控股實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)有關(guān)問題的批復(fù)》（云財(cái)企［2003］404號(hào)）作出決議，將注冊(cè)資本由389，391．82萬(wàn)元變更為546，322．48萬(wàn)元，并于2003年12月29日完成了該次增資的工商變更登記。 2004年5月13日，根據(jù)《云南省人民政府辦公廳關(guān)于省國(guó)資委對(duì)昆明鋼鐵控股等企業(yè)履行出資人職責(zé)的通知》（云政辦發(fā)［2004］98號(hào)），云南省人民政府授權(quán)云南省國(guó)資委對(duì)昆鋼控股等34戶國(guó)有獨(dú)資及國(guó)有控股參股企業(yè)履行出資人職責(zé)。 2007年6月25日，昆鋼控股董事會(huì)通過決議，將昆鋼控股注冊(cè)資本增至602，113．20萬(wàn)元。2007年7月13日，云南省國(guó)資委出具《云南省國(guó)資委關(guān)于昆明鋼鐵控股變更注冊(cè)資本的批復(fù)》（云國(guó)資產(chǎn)權(quán)［2007］237號(hào)），同意該次增資。昆鋼控股于2007年7月26日完成該次增資的工商變更登記。 截至2010年12月31日，昆鋼控股注冊(cè)資本為602，113．20萬(wàn)元。 發(fā)行人是國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任，云南省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)代表云南省政府履行出資人職責(zé)。 發(fā)行人按照《中華人民共和國(guó)法》等有關(guān)法律法規(guī)成立運(yùn)作。由云南省國(guó)資委履行出資人職責(zé)，未設(shè)有股東會(huì)。根據(jù)《昆明鋼鐵控股章程》，發(fā)行人的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層各司其職、各行其職，為合理規(guī)范運(yùn)營(yíng)提供保障。機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職能的分工符合內(nèi)部控制的要求。 截至2010年12月31日，發(fā)行人納入合并報(bào)表范圍的子有36家�；厩闆r如下表： （一）王長(zhǎng)勇：1957年2月出生，研究生學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任云錫勞動(dòng)人事處處長(zhǎng)、經(jīng)理助理、黨委常委、副經(jīng)理，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任總經(jīng)理、黨委副書記、董事會(huì)董事，昆明鋼鐵控股總經(jīng)理、董事會(huì)董事、股份董事長(zhǎng)，昆鋼內(nèi)部銀行行長(zhǎng)�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任董事長(zhǎng)，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任黨委常委、書記，股份副董事長(zhǎng)，云南滬滇海外投資董事長(zhǎng)。 （二）何躍：1958年8月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)建設(shè)銀行云南省紅河州分行行長(zhǎng)，中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行行長(zhǎng)助理兼昆明部主任、昆明管理部總經(jīng)理�，F(xiàn)任中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行副行長(zhǎng)，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任董事會(huì)副董事長(zhǎng)。 �。ㄈ├钣嘴`：1955年12月出生，研究生學(xué)歷，自動(dòng)化高級(jí)工程師。曾任昆鋼計(jì)控處副處長(zhǎng)，昆鋼自動(dòng)化部副主任，昆鋼進(jìn)出口經(jīng)理，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、董事會(huì)董事，昆明鋼鐵控股董事會(huì)董事、副總經(jīng)理，昆鋼股份董事會(huì)董事、總經(jīng)理。現(xiàn)任昆明鋼鐵控股、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任總經(jīng)理、董事會(huì)董事，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任黨委常委、副書記，股份董事會(huì)董事，技術(shù)中心主任，科技大廈建設(shè)指揮部指揮長(zhǎng)，云南滬滇海外投資董事。 �。ㄋ模└断迹�1962年6月出生，研究生學(xué)歷。曾任中共馬龍縣委副書記、書記，云南世博集團(tuán)黨委委員、紀(jì)委書記、董事會(huì)董事�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股職工董事，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任黨委常委、副書記、紀(jì)委書記、董事會(huì)董事、工會(huì)主席，昆鋼黨校校長(zhǎng)。 �。ㄎ澹⿵堖h(yuǎn)江：1958年12月出生，大學(xué)本科學(xué)歷。曾任中國(guó)工商銀行云南省分行信貸管理員、副處級(jí)監(jiān)察員，中國(guó)華融資產(chǎn)管理昆明辦事處股權(quán)部高級(jí)副經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)理，中國(guó)華融資產(chǎn)管理昆明辦事處資產(chǎn)管理一部高級(jí)經(jīng)理。現(xiàn)任中國(guó)華融資產(chǎn)管理昆明辦事處總經(jīng)理助理，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任董事會(huì)董事。 �。├畋螅�1959年6月出生，大專學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)建設(shè)銀行云南省楚雄州中心支行副行長(zhǎng)、楚雄州分行行長(zhǎng)、黨委副書記，中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)副主任、資產(chǎn)保全處處長(zhǎng)、法律部總經(jīng)理�，F(xiàn)任中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行資產(chǎn)保全部總經(jīng)理，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任董事會(huì)董事。 �。ㄆ撸﹪�(yán)錫九：1958年7月出生，中專學(xué)歷，軋鋼高級(jí)工程師。曾任昆鋼技術(shù)處軋鋼科副科長(zhǎng)、科長(zhǎng)，昆鋼質(zhì)量管理處副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)兼直屬黨總支書記，昆明鋼鐵股份副總經(jīng)理、董事�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股副總經(jīng)理、昆明鋼鐵集團(tuán)副總經(jīng)理、黨委常委、董事會(huì)董事，股份總經(jīng)理，營(yíng)銷管理部主任。 �。ò耍⿲O小躍：1962年3月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，煉鐵高級(jí)工程師。曾任昆鋼生產(chǎn)管理處副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)，昆鋼生產(chǎn)計(jì)劃處處長(zhǎng)，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任總經(jīng)理助理，紅河鋼鐵工程項(xiàng)目指揮部指揮長(zhǎng)，紅河鋼鐵董事長(zhǎng)、經(jīng)理、黨委書記，燒結(jié)球團(tuán)建設(shè)指揮部指揮長(zhǎng)�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股副總經(jīng)理、董事會(huì)董事、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任副總經(jīng)理、董事會(huì)董事。 �。ň牛┶w永平：1963年10月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，機(jī)械工程師、水泥高級(jí)工程師。曾任昆鋼華云實(shí)業(yè)副經(jīng)理、經(jīng)理，昆明鋼鐵集團(tuán)總經(jīng)理助理、規(guī)劃發(fā)展部主任，云南昆鋼嘉華水泥建材、云南昆鋼煤焦化董事長(zhǎng)。現(xiàn)任昆明鋼鐵控股副總經(jīng)理、董事會(huì)董事、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任副總經(jīng)理、董事會(huì)董事，云南隆基偉業(yè)置業(yè)、攀枝花昆鋼集團(tuán)、云南昆鋼房地產(chǎn)開發(fā)董事長(zhǎng)，云南元強(qiáng)經(jīng)貿(mào)執(zhí)行董事。 �。ㄊR亦凌：1965年5月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行辦公室、黨委辦公室、黨辦主任。現(xiàn)任中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行副行長(zhǎng)，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任監(jiān)事會(huì)主席。 �。ㄊ唬┡韨ィ�1969年12月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，會(huì)計(jì)師。曾任昆鋼股份財(cái)務(wù)部副主任，昆鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)、資產(chǎn)財(cái)務(wù)部副主任。現(xiàn)任昆鋼集團(tuán)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部主任、監(jiān)事會(huì)監(jiān)事。 �。ㄊ┬l(wèi)鋒：1968年5月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，會(huì)計(jì)師、工程師。曾任昆鋼電子信息工程車間副主任、主任、財(cái)務(wù)科長(zhǎng)，昆鋼股份ＥＲＰ運(yùn)行監(jiān)控組組長(zhǎng)�，F(xiàn)任昆鋼控股、股份審計(jì)部副主任，昆鋼集團(tuán)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事。 �。ㄊ┼囄槊鳎�1965年5月出生，大學(xué)本科學(xué)歷。曾任中國(guó)工商銀行云南省分行營(yíng)業(yè)部資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理處副處長(zhǎng)，中國(guó)華融資產(chǎn)管理昆明辦事處審計(jì)部高級(jí)副經(jīng)理、審計(jì)監(jiān)察部高級(jí)經(jīng)理�，F(xiàn)任中國(guó)華融資產(chǎn)管理昆明辦事處合規(guī)管理部高級(jí)經(jīng)理、紀(jì)委副書記，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任監(jiān)事會(huì)監(jiān)事。 �。ㄊ模┰S琦：1975年7月出生，研究生學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師。曾任昆明焦化制氣廠副主任、工會(huì)主席，昆明焦化制氣廠團(tuán)委副書記、書記，昆明焦化制氣廠黨委宣傳部部長(zhǎng)，昆明焦化制氣廠政工科、黨群工作部副主任（正科級(jí)）兼機(jī)關(guān)黨群工會(huì)主席，昆明焦化制氣廠煤化工車間主任，昆鋼集團(tuán)紀(jì)委紀(jì)檢監(jiān)察室負(fù)責(zé)人、主任�，F(xiàn)任云南華云實(shí)業(yè)總黨委委員、紀(jì)委書記、代理工會(huì)主席，昆鋼集團(tuán)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事。 �。ㄊ澹⿵堈駛ィ�1956年11月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，煉鋼高級(jí)工程師。曾任昆鋼第二煉鋼廠副廠長(zhǎng)、第三煉鋼廠廠長(zhǎng)、黨委書記�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股副總經(jīng)理，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任黨委常委、副總經(jīng)理。 �。ㄊ┨镉拢�1964年3月出生，大學(xué)本科學(xué)歷。曾任昭通地委組織部副部長(zhǎng)，綏江縣縣委副書記、縣長(zhǎng)、書記，昭通市委常委，市委、市政府政策研究室主任、秘書長(zhǎng)、市直工委書記�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股副總經(jīng)理，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任黨委常委、副總經(jīng)理。 �。ㄊ撸⿵堉衩鳎�1959年7月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，燒結(jié)正高級(jí)工程師。曾任昆鋼燒結(jié)廠副廠長(zhǎng)、廠長(zhǎng)，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任總經(jīng)理助理兼技術(shù)中心主任。獲得2006年度云南省科技成果二等獎(jiǎng)一項(xiàng)，三等獎(jiǎng)兩項(xiàng)�，F(xiàn)任云南省金屬學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)、鋼鐵學(xué)術(shù)委員會(huì)主任，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任、武鋼集團(tuán)昆明鋼鐵股份總工程師。 �。ㄊ耍├钇剑�1963年10月出生，大專學(xué)歷，選礦工程師。曾任昆鋼羅次礦副礦長(zhǎng)，大紅山鐵礦建設(shè)指揮部副指揮長(zhǎng)、指揮長(zhǎng)、副礦長(zhǎng)，大紅山礦業(yè)副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事長(zhǎng)，昆鋼集團(tuán)總經(jīng)理助理�，F(xiàn)任昆明鋼鐵控股、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任副總經(jīng)理，大紅山礦業(yè)董事長(zhǎng)，臨滄礦業(yè)、東川昆鋼礦業(yè)執(zhí)行董事。 全球鐵礦石資源豐富，全球鐵礦總資源按含鐵量計(jì)算為1，964億噸。從產(chǎn)能看，世界探明鐵礦儲(chǔ)量足以保證100年內(nèi)世界對(duì)鐵礦石的需求，所以世界鐵礦資源的供應(yīng)是有保障的。但世界鐵礦資源富集狀況相差很大，部分鐵礦石消費(fèi)大國(guó)的資源供應(yīng)很緊張，而部分資源消費(fèi)相對(duì)比較小的國(guó)家卻蘊(yùn)藏著豐富的鐵礦資源。按成品礦計(jì)算，世界十大鐵礦石生產(chǎn)國(guó)依次為中國(guó)、巴西、澳大利亞、印度、俄羅斯、烏克蘭、美國(guó)、南非、加拿大和瑞典，10個(gè)主要國(guó)家鐵礦石產(chǎn)量占世界鐵礦石總產(chǎn)量的93．0％。從平衡地區(qū)鐵礦石供需缺口出發(fā)，發(fā)生世界鐵礦石貿(mào)易是必然的。 我國(guó)鐵礦資源儲(chǔ)量豐富，截至2009年底，全國(guó)共有鐵礦區(qū)3637個(gè)，查明鐵礦石資源儲(chǔ)量646億噸。其中，基礎(chǔ)儲(chǔ)量213億噸，資源量433億噸。從分布來看，鐵礦資源在全國(guó)31個(gè)省市區(qū)均有分布，但相對(duì)集中在遼寧、河北、四川、山西、安徽、云南、內(nèi)蒙古等13個(gè)省市區(qū)，這些省市區(qū)目前的探明保有資源總量均在10億噸以上，共擁有鐵礦資源儲(chǔ)量571．9億噸，占全國(guó)資源儲(chǔ)量的88．52％。近年來我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量連年大幅度增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年原礦產(chǎn)量2．61億噸，到2008年已經(jīng)發(fā)展到8．24億噸，是2003年產(chǎn)量的3．15倍，年均增長(zhǎng)25．8％。受金融危機(jī)影響，2009年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度明顯下降，但全年產(chǎn)量仍達(dá)到8．8億噸，同比增長(zhǎng)6．8％。2010年我國(guó)鐵礦石生產(chǎn)量呈現(xiàn)的高產(chǎn)勢(shì)頭，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到10．7億噸，同比增長(zhǎng)21．6％。 鐵礦石作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)原料之一，在我國(guó)目前工業(yè)化全面發(fā)展的時(shí)期，正處于高消耗的狀態(tài)，因此盡管我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，但仍不能滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。2009年國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)的需求高達(dá)18．17億噸，缺口部分依靠進(jìn)口解決，目前中國(guó)是全球鐵礦石的進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口量占全球貿(mào)易總量的40％以上。2009年共進(jìn)口富鐵礦砂6．27億噸，比上年增長(zhǎng)41．6％，占國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)需求的69％。這一情況在2010年得到一定程度的改觀，從進(jìn)口量的累積情況看，據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2010年累計(jì)進(jìn)口鐵礦石61，863萬(wàn)噸，同比減少915萬(wàn)噸，同比減少1．4％，這是自98年以來鐵礦石進(jìn)口量首次同比回落。 由于我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴較大，高度壟斷的國(guó)際鐵礦石行業(yè)對(duì)我國(guó)鐵礦石價(jià)格的影響更為明顯。2005年至2007年協(xié)議鐵礦石價(jià)格漲幅分別為71．5％、19％和9．5％。2008年下半年受次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩，我國(guó)汽車、機(jī)械以及房地產(chǎn)等鋼鐵需求行業(yè)發(fā)展低迷等因素的影響，鋼鐵需求持續(xù)下降，鋼鐵價(jià)格大幅下跌，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量驟降，從而減少了對(duì)鐵礦石的需求和存量，使得國(guó)內(nèi)鐵礦石持續(xù)下跌。2009年隨著我國(guó)出臺(tái)的一系列刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀政策的出臺(tái)，鐵礦石下游采購(gòu)有所提升，帶動(dòng)鐵礦石價(jià)格企穩(wěn)回升。2010年鐵礦石談判啟動(dòng)后，必和必拓、力拓和淡水河谷三大礦商的報(bào)價(jià)一路飆升，終鐵礦石季度定價(jià)全面取代長(zhǎng)協(xié)機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、國(guó)外鐵礦石企業(yè)大幅提高鐵礦石價(jià)格，以及房地產(chǎn)調(diào)控政策和汽車等工業(yè)增速放緩等多個(gè)因素的綜合作用下，2010年國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格呈震動(dòng)向上。從2010年鐵礦石價(jià)格走勢(shì)看，上半年鐵礦石進(jìn)口均價(jià)一路走高，下半年鐵礦石價(jià)格高位走穩(wěn)，自7月突破140美元／噸之后，10月又突破145美元／噸，下半年各月同比上漲幅度保持70％左右，但上漲勢(shì)頭減緩，環(huán)比漲幅在4％以內(nèi)。 目前國(guó)內(nèi)鐵礦資源的分布和開采存在以下一些問題：鐵礦石品位普遍較低，國(guó)內(nèi)鐵礦平均品位為33％，遠(yuǎn)低于巴西和澳大利亞等國(guó)的水平，也低于世界平均水平；貧礦資源占國(guó)內(nèi)鐵礦石總量的97％左右，富礦較少；礦床以中小型礦為主大型及超大型礦床（10億噸以上）的數(shù)量較少；鐵礦石開采成本高，國(guó)內(nèi)鐵礦石埋藏深度普遍在100米以上，多數(shù)還在300米、500米、700米深度，開采成本較高。 我國(guó)的鐵礦采選行業(yè)在過去的幾年里得到了長(zhǎng)足發(fā)展。盡管遭遇到了金融危機(jī)，但我國(guó)的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化步伐依然很快，所以未來仍然是資源利用強(qiáng)度很大的一個(gè)時(shí)期。同時(shí)應(yīng)該看到我國(guó)自身鐵礦石資源的巨大賦存潛力，2009年以來我國(guó)已在鞍本、冀東、兗州、攀西、廬樅等地區(qū)探獲鐵礦石資源量近50億噸，未來幾年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量仍將保持高速增長(zhǎng)，總體來講鐵礦石供需矛盾將會(huì)得到極大緩解。 隨著我國(guó)鋼鐵企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)，收購(gòu)、控股方式將成為今后一段時(shí)期的鐵礦石投資的主流方向，區(qū)域性產(chǎn)業(yè)組織的形成是控制成本、形成規(guī)模效應(yīng)的有利途徑。但要扭轉(zhuǎn)目前我國(guó)在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)上的被動(dòng)地位，還需要一個(gè)較長(zhǎng)的過程，需要加大鐵礦資源開采的投資，制定科學(xué)的礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略，制定有利于采礦業(yè)的政策、制度和法規(guī)，不斷完善鐵礦石的勘探、開發(fā)、開采秩序，推進(jìn)礦產(chǎn)資源的綜合開發(fā)利用，避免資源浪費(fèi)，為資源開發(fā)注入活力。 云南省地處歐亞板塊與印度板塊的碰撞結(jié)合帶，成礦條件優(yōu)越，是我國(guó)的“三江”成礦帶、揚(yáng)子成礦區(qū)和華南成礦區(qū)的接合部。云南省礦藏資源豐富，礦種齊全、儲(chǔ)量豐富，全省礦產(chǎn)資源的開發(fā)利用程度較高，在已探明儲(chǔ)量的83種礦產(chǎn)中，已開采利用的有62種，占74．70％。形成規(guī)模開發(fā)利用的礦種有銅、鉛、鋅、錫、銻、鎢、金、煤、鐵、錳、磷、巖鹽、石膏、石灰?guī)r、白云巖、硅石、粘土和大理石等。云南省內(nèi)鐵礦主要分布于滇中和滇西地區(qū)，目前已列入儲(chǔ)量平衡表內(nèi)的鐵礦共99處，其中大型礦床3處，中型礦床18處，小型礦床41處，礦點(diǎn)37處，全省累計(jì)保有儲(chǔ)量為35．81億噸，在已探明資源儲(chǔ)量的礦區(qū)中，高品位礦比例較大，多數(shù)具有較好的開采條件，開發(fā)價(jià)值高。 2009年底，云南省啟動(dòng)“三年地質(zhì)找礦行動(dòng)計(jì)劃”，力爭(zhēng)用3年左右的時(shí)間發(fā)現(xiàn)和探明一批可供開發(fā)建設(shè)的大中型礦產(chǎn)地，實(shí)現(xiàn)全省重要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量明顯增加。計(jì)劃至2012年，鐵礦石新增資源儲(chǔ)量為25億噸。 水泥是國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要基礎(chǔ)原材料，目前國(guó)內(nèi)外尚無(wú)一種材料可以替代它的地位。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，水泥工業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和綜合實(shí)力的重要標(biāo)志。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，水泥在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1978年我國(guó)水泥產(chǎn)量為6，524萬(wàn)噸，經(jīng)過三十多年的發(fā)展，2009年我國(guó)水泥產(chǎn)量達(dá)16．48億噸，相當(dāng)于世界水泥產(chǎn)量排名第二和第三的國(guó)家印度（1．75億噸）、美國(guó)（0．81億噸）的年產(chǎn)量之和。2010年我國(guó)水泥生產(chǎn)延續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年水泥產(chǎn)量總計(jì)18．68億噸，增速15．53％。 由于水泥行業(yè)特有的區(qū)域特征，且我國(guó)水泥行業(yè)總體容量較大，行業(yè)呈現(xiàn)出如下顯著特點(diǎn)： ，就行業(yè)整體而言，因市場(chǎng)容量大，故市場(chǎng)參與者眾多，行業(yè)產(chǎn)能過剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈； 第二，為了淘汰落后產(chǎn)能、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、引導(dǎo)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)健康發(fā)展，國(guó)家制定了水泥行業(yè)“扶優(yōu)扶強(qiáng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，隨著落后水泥生產(chǎn)能力的逐步退出，大型水泥企業(yè)將在市場(chǎng)中扮演更為重要的角色。由于大型水泥企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量及成本方面具有的優(yōu)勢(shì)，將在區(qū)域市場(chǎng)中獲得價(jià)格的話語(yǔ)權(quán)，經(jīng)濟(jì)效益將得到進(jìn)一步提升，水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將由之前的紛亂時(shí)代走向群雄割據(jù)。按《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》目標(biāo)規(guī)劃，到2020年，企業(yè)數(shù)量由目前的5000家減少到2000家左右，生產(chǎn)規(guī)模3000萬(wàn)噸以上的達(dá)到10家，行業(yè)集中度將會(huì)不斷得到加強(qiáng)； 第三，水泥行業(yè)作為高污染、高耗能行業(yè)之一，國(guó)家在產(chǎn)業(yè)政策方面對(duì)節(jié)能減排和環(huán)保提出了嚴(yán)格的要求。2009年9月30日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了國(guó)發(fā)［2009］38號(hào)《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》，對(duì)水泥等產(chǎn)能過剩的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)是抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)。2009年11月10日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳又發(fā)布了《關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項(xiàng)目清理工作有關(guān)問題的通知》，要求各省市自治區(qū)對(duì)2009年9月30日前尚未投產(chǎn)的在建項(xiàng)目、已核準(zhǔn)未開工項(xiàng)目（含水泥熟料線日工信部印發(fā)《關(guān)于抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)水泥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見》的通知，提出堅(jiān)決停止違法違規(guī)項(xiàng)目建設(shè)，在對(duì)水泥項(xiàng)目清理期間一律不得核準(zhǔn)新的擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目。2010年2月6日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，要求在2010年底前，淘汰窯徑3．0米以下水泥機(jī)械化立窯生產(chǎn)線米以下水泥干法中空窯（生產(chǎn)高鋁水泥的除外）、水泥濕法窯生產(chǎn)線（主要用于處理污泥、電石渣等的除外）、直徑3．0 米以下的水泥磨機(jī)（生產(chǎn)特種水泥的除外）以及水泥土（蛋）窯、普通立窯（淘汰落后水泥總量將大于3 億噸）。2010年2 月24 日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出將壓縮和疏導(dǎo)過剩產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能，堅(jiān)決控制水泥等行業(yè)產(chǎn)能總量。2010年5月31日，全國(guó)工業(yè)系統(tǒng)淘汰落后產(chǎn)能工作會(huì)議上，工信部向各省、自治區(qū)、直轄市人民政府下達(dá)了2010 年水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能9155 萬(wàn)噸的目標(biāo)任務(wù)，并強(qiáng)調(diào)2010 年應(yīng)淘汰的落后產(chǎn)能在第三季度前要全部關(guān)停。 2008年下半年受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，房地產(chǎn)市場(chǎng)和工業(yè)投資明顯趨緩，進(jìn)而影響水泥需求，但國(guó)家為擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出臺(tái)了4萬(wàn)億的經(jīng)濟(jì)政策，加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、重點(diǎn)工程、新農(nóng)村道路、水利等設(shè)施的建設(shè)。2009年以來，在加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的影響下，交運(yùn)倉(cāng)儲(chǔ)、水利環(huán)境、電力燃?xì)獾然A(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)，對(duì)水泥需求的拉動(dòng)作用顯著，房地產(chǎn)投資也穩(wěn)步回升。2010 年我國(guó)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，水泥市場(chǎng)需求基礎(chǔ)保持穩(wěn)固，反映水泥直接需求的商品混凝土產(chǎn)量保持快速增長(zhǎng)。 從今后發(fā)展的宏觀環(huán)境看，低碳經(jīng)濟(jì)已成為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主題，也是水泥工業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的必然選擇。截至2010年底，采用國(guó)內(nèi)技術(shù)和裝建設(shè)的新型干法水泥生產(chǎn)線噸水泥生產(chǎn)線多條生產(chǎn)線。今后國(guó)家將在抑制產(chǎn)能過剩的同時(shí)加大淘汰落后產(chǎn)能的力度，水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)和生產(chǎn)集中度的提高，將為水泥行業(yè)的健康快速發(fā)展提供基礎(chǔ)條件。此外，利用水泥生產(chǎn)線純低溫余熱發(fā)電、新型干法水泥生產(chǎn)中消納工業(yè)廢棄物、城市垃圾和污泥等先進(jìn)技術(shù)的運(yùn)用將促進(jìn)水泥行業(yè)走上循環(huán)經(jīng)濟(jì)之路。 由于水泥行業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè)，水泥產(chǎn)品的同質(zhì)化和技術(shù)的成熟度已經(jīng)相當(dāng)高，在將來，依靠研發(fā)力量來推出新產(chǎn)品和開發(fā)新技術(shù)的概率機(jī)會(huì)很小，下一輪的競(jìng)爭(zhēng)可能落到水泥產(chǎn)業(yè)每個(gè)環(huán)節(jié)的成本及品質(zhì)的比較上。及時(shí)打造產(chǎn)業(yè)鏈條的完整性和全流程的比較優(yōu)勢(shì)，將確保企業(yè)在未來的全面競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。 云南省水泥工業(yè)歷史悠久，起步于上個(gè)世紀(jì)三十年代末，至今已有70多年的歷史。近年來，云南省以建立東盟自由貿(mào)易區(qū)為契機(jī)，加大全社會(huì)固定資產(chǎn)投資力度，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、水電等一大批重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施相繼開工建設(shè)，房地產(chǎn)開發(fā)、小城鎮(zhèn)建設(shè)如火如荼，對(duì)水泥的需求尤為旺盛，極大地拉動(dòng)了水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)。至2009年底全省共有水泥企業(yè)257家，分布于云南全省的16個(gè)州市，水泥生產(chǎn)能力達(dá)到7974萬(wàn)噸。水泥產(chǎn)能比較集中的州市有昆明、大理、曲靖、玉溪等。2010年云南省水泥產(chǎn)量達(dá)5，605．41萬(wàn)噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)11．08％。水泥的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已逐步由過去的立窯、濕法窯為主逐步改善為新型干法生產(chǎn)。 由于云南地理?xiàng)l件特殊，受交通運(yùn)輸條件的限制，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在很大差異，水泥市場(chǎng)較為分散，生產(chǎn)力布局主要是以區(qū)域性布局為主。因此，今后云南水泥行業(yè)將結(jié)合當(dāng)前國(guó)家引導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、推動(dòng)重組整合的契機(jī)，加大落后生產(chǎn)能力的淘汰力度，加大整合力度，促進(jìn)區(qū)域水泥產(chǎn)業(yè)朝著健康科學(xué)的方向發(fā)展。 從近年來我國(guó)焦炭產(chǎn)量變化趨勢(shì)來看，2003年是焦炭行業(yè)的發(fā)展高峰期，產(chǎn)量劇增，之后由于焦炭行業(yè)投資急劇擴(kuò)張，產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致產(chǎn)量持續(xù)保持比較高的增長(zhǎng)速度，但由于焦盟協(xié)會(huì)的理性限產(chǎn)，近兩年增速有所放緩。2008年，受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，產(chǎn)量增速呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，全年累計(jì)產(chǎn)量3．24億噸，同比減少1，195萬(wàn)噸，下降0．4％。2009年中國(guó)焦炭產(chǎn)量為3．45億噸，同比增長(zhǎng)10．5％。2009年中國(guó)焦化企業(yè)開工率不足，除了鋼廠附屬焦化廠基本滿負(fù)荷生產(chǎn)外，獨(dú)立焦化企業(yè)大部分時(shí)間均在限產(chǎn)。2010年，在鋼鐵行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇等因素的帶動(dòng)下，全國(guó)焦炭產(chǎn)量為3．88億噸，同比增長(zhǎng)9．1％。 鋼鐵聯(lián)合企業(yè)中的焦炭企業(yè)由于下游消費(fèi)穩(wěn)定且具有排他性，因此鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內(nèi)的焦炭生產(chǎn)廠產(chǎn)能發(fā)揮充分，但是獨(dú)立焦炭生產(chǎn)企業(yè)（包括小土焦）由于沒有穩(wěn)定的下游消費(fèi)客戶，在焦炭產(chǎn)能過剩的時(shí)期，首先受到?jīng)_擊的將是此類獨(dú)立焦炭生產(chǎn)企業(yè)。從近幾年擬建、新建焦?fàn)t趨勢(shì)看，鋼鐵企業(yè)新建焦?fàn)t大型化趨勢(shì)顯著，既非鋼鐵企業(yè)配套，又無(wú)依托煤礦資源的獨(dú)立焦?fàn)t建設(shè)明顯減少。 煉焦行業(yè)屬于“兩高一資”行業(yè)，國(guó)家堅(jiān)決貫徹節(jié)能減排方針，嚴(yán)格控制焦炭行業(yè)的無(wú)序擴(kuò)大和產(chǎn)品出口，促進(jìn)焦炭行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。為了提高整體經(jīng)濟(jì)效益，焦炭行業(yè)與上下游之間的聯(lián)合重組不斷進(jìn)行。隨著上游原材料價(jià)格的不斷上漲和大型煤炭、鋼鐵集團(tuán)的加快聯(lián)合重組，一些大中型聯(lián)合鋼鐵企業(yè)加快了焦化產(chǎn)能的自我配套建設(shè)促進(jìn)了焦化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。 中國(guó)正處工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的高峰，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門對(duì)鋼鐵、化工、有色、機(jī)械等產(chǎn)品需求的持續(xù)增長(zhǎng)，將繼續(xù)拉動(dòng)對(duì)焦炭產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，未來幾年焦炭行業(yè)將進(jìn)入產(chǎn)量、價(jià)格和毛利率的均衡發(fā)展階段。 目前，國(guó)內(nèi)焦化行業(yè)趨向于焦、化聯(lián)產(chǎn)，化工產(chǎn)品正在向集中加工、精細(xì)化的集約型經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展，焦化行業(yè)與石油化工、有機(jī)化工、電解鋁等行業(yè)的聯(lián)系越來越密切，聯(lián)系范圍不斷加寬，這在一定程度上降低了對(duì)個(gè)別行業(yè)的依存度，有效地降低了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。隨著政府宏觀調(diào)控的不斷深入，鋼板零割企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化升級(jí)，我國(guó)焦化行業(yè)逐步進(jìn)入良性平穩(wěn)發(fā)展期，發(fā)展前景良好，產(chǎn)業(yè)素質(zhì)得到進(jìn)一步提升。 云南省是全國(guó)重要的焦炭生產(chǎn)基地，2010年全省生產(chǎn)焦炭1570．2萬(wàn)噸。隨著全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，煉焦業(yè)的地位和作用日趨突出，經(jīng)過幾年的發(fā)展，現(xiàn)已初步形成煤－焦－化循環(huán)發(fā)展體系。在淘汰焦炭落后產(chǎn)能的過程中，云南省支持企業(yè)采用先進(jìn)、大型、節(jié)能的工藝和設(shè)進(jìn)行更新，調(diào)整全省的焦炭行業(yè)結(jié)構(gòu)和布局。云南省政府下發(fā)了《關(guān)于做好2010年云南省淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，對(duì)淘汰落后產(chǎn)能的具體任務(wù)進(jìn)行了分解。省政府在省級(jí)財(cái)政設(shè)立了3000萬(wàn)元淘汰落后產(chǎn)能專項(xiàng)資金，支持各地區(qū)開展淘汰落后產(chǎn)能工作，重點(diǎn)支持解決淘汰落后產(chǎn)能職工安置、企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型，對(duì)淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)較重且完成好的地區(qū)和企業(yè)，在財(cái)政、土地、融資方面給予傾斜。 今后云南省將嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，以培育和建設(shè)大型煉焦產(chǎn)業(yè)集團(tuán)為重點(diǎn)，取締和限期淘汰各類不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的小焦?fàn)t；努力提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力；以科技為先導(dǎo)，積極推廣機(jī)械搗固和配煤煉焦；加快焦?fàn)t煤氣市場(chǎng)應(yīng)用和煤焦油深度加工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，延伸煉焦產(chǎn)業(yè)鏈，提高資源綜合利用水平，走可持續(xù)發(fā)展的道路。 裝制造業(yè)是為國(guó)民經(jīng)濟(jì)提供生產(chǎn)技術(shù)裝的制造業(yè)，是制造業(yè)的核心組成部分，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。建立起強(qiáng)大的裝制造業(yè)，是提高我國(guó)綜合國(guó)力，實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的根本保證。近年來，我國(guó)裝制造業(yè)迅猛發(fā)展，其增長(zhǎng)速度高于制造業(yè)，已成為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿�。近年來，我�?guó)裝制造業(yè)自主創(chuàng)新能力明顯提高，通過引進(jìn)消化吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，支持企業(yè)自主創(chuàng)新和技術(shù)改造，開發(fā)出了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重大裝，建設(shè)了一批高水平的裝創(chuàng)新平臺(tái)，一批重點(diǎn)產(chǎn)品已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平？。 從目前的發(fā)展情況看，我國(guó)雖然已成為世界裝制造業(yè)大國(guó)，但仍不是裝制造業(yè)強(qiáng)國(guó)。主要面臨著一些問題：自主創(chuàng)新能力較弱，對(duì)外依存度較高，核心技術(shù)受制于人，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位；粗放的發(fā)展方式還沒有根本轉(zhuǎn)變，片面追求發(fā)展規(guī)模和速度，尚未走出傳統(tǒng)工業(yè)化大量消耗資源的老路，整體素質(zhì)不高，產(chǎn)業(yè)集中度低，缺少具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)；高新技術(shù)與傳統(tǒng)裝工業(yè)改造結(jié)合不夠，裝制造業(yè)信息化程度不高，遠(yuǎn)不能適應(yīng)我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的需要。 在國(guó)務(wù)院發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)思路的引導(dǎo)下，發(fā)展高端裝制造業(yè)被列為“重點(diǎn)發(fā)展任務(wù)”。工業(yè)和信息化部要求，要以發(fā)展高端裝制造業(yè)、培育大型龍頭企業(yè)、建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)基地為重點(diǎn)，著力自主創(chuàng)新，加強(qiáng)品牌建設(shè)，促進(jìn)集約發(fā)展，積極推動(dòng)“中國(guó)制造”向“中國(guó)創(chuàng)造”轉(zhuǎn)變，加快推進(jìn)工業(yè)強(qiáng)國(guó)建設(shè)。把高端裝制造業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)培育和發(fā)展，是走上創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、內(nèi)在增長(zhǎng)軌道的必然選擇，是今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)的重點(diǎn)舉措。 云南省裝制造業(yè)經(jīng)過50多年的發(fā)展，形成了具有一定比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)體系，為云南省產(chǎn)業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、實(shí)現(xiàn)資源就地深加工等提供了大量的技術(shù)裝，對(duì)云南工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大。但就整體而言，與先進(jìn)省市相比，云南省裝制造業(yè)存在著“三弱一滯后”：產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、整體競(jìng)爭(zhēng)力弱，產(chǎn)業(yè)鏈短、零部件配套能力弱，主要工藝裝落后、自主創(chuàng)新能力弱，國(guó)有企業(yè)比重高，體制機(jī)制改革步伐滯后。 2009年，云南省工信委編制了《云南省裝制造業(yè)調(diào)整振興行動(dòng)計(jì)劃》，希望利用五年的時(shí)間，加快發(fā)展裝制造業(yè)，優(yōu)化工業(yè)結(jié)構(gòu)和工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。到2012年，全省裝制造業(yè)工業(yè)增加值力爭(zhēng)達(dá)到260億元，銷售收入達(dá)到1，000億元；到2015年，全省裝制造業(yè)工業(yè)增加值力爭(zhēng)達(dá)到350億元以上，增加值占全部工業(yè)的8％，銷售收入達(dá)到1，億元。 由于昆鋼控股與武鋼昆鋼股份的行業(yè)相關(guān)性，以及經(jīng)營(yíng)周期的一致性，使得昆鋼控股礦石板塊生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益隨著武鋼昆鋼股份主業(yè)的發(fā)展穩(wěn)步增長(zhǎng)。武鋼昆鋼股份是云南省的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，在全國(guó)鋼鐵企業(yè)中特別是云南區(qū)域內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和可持續(xù)發(fā)展能力，發(fā)展前景良好。特別是武鋼集團(tuán)重組昆鋼股份后，進(jìn)一步改進(jìn)了生產(chǎn)技術(shù)、提高了生產(chǎn)效率，加上未來一段時(shí)期作為西部大開發(fā)戰(zhàn)略推進(jìn)地區(qū)之一，云南仍將加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鋼材產(chǎn)品市場(chǎng)需求仍將保持旺盛增長(zhǎng)，武鋼昆鋼股份的行業(yè)地位將進(jìn)一步提升。而昆鋼控股鐵礦石板塊與武鋼昆鋼股份的行業(yè)相關(guān)性，這將進(jìn)一步帶動(dòng)昆鋼控股鐵礦石行業(yè)地位的提升。目前云南省政府已將云南省內(nèi)鐵礦石的資源整合權(quán)賦予了昆鋼控股，昆鋼控股對(duì)鐵礦資源的整合將大大增加的資源儲(chǔ)量，有利于的可持續(xù)發(fā)展。所以，昆鋼控股的鐵礦石板塊在云南省區(qū)域內(nèi)處于行業(yè)地位。 為適應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略需要，形成和進(jìn)一步增強(qiáng)建材水泥板塊的競(jìng)爭(zhēng)力，昆鋼控股于2008年11月底整合重組旗下的建材水泥企業(yè)，組建云南昆鋼水泥建材集團(tuán)。昆鋼水泥建材集團(tuán)目前擁有包括云南昆鋼嘉華水泥、保山昆鋼嘉華水泥、鎮(zhèn)康水泥建材、紅河建材溶劑等11家控股子，已形成年產(chǎn)熟料837萬(wàn)噸，水泥1，230萬(wàn)噸，礦渣微粉90萬(wàn)噸、混凝土磚2．5億塊、加氣混凝土砌塊50萬(wàn)ｍ3、商品混凝土60萬(wàn)ｍ3、活性石灰22．6萬(wàn)噸的綜合生產(chǎn)能力，是云南省內(nèi)第二大水泥生產(chǎn)企業(yè)，在云南省水泥建材行業(yè)具較強(qiáng)的影響力。2010年，發(fā)行人水泥建材板塊通過加快并購(gòu)重組和資源整合，邁上1，000萬(wàn)噸產(chǎn)能臺(tái)階，實(shí)際產(chǎn)銷水泥建材產(chǎn)品超過700萬(wàn)噸，規(guī)模效益、區(qū)位效益、技術(shù)效益顯現(xiàn)，在2010年中國(guó)建材500強(qiáng)中排名54位。 發(fā)行人的煤焦化業(yè)務(wù)主要集中在云南昆鋼煤焦化。昆鋼煤焦化是云南省大型重點(diǎn)煤化工一體化綜合企業(yè)，也是發(fā)行人非鋼產(chǎn)業(yè)的重要支柱。2010年通過技改、擴(kuò)建，焦炭產(chǎn)能突破萬(wàn)噸，化工產(chǎn)品達(dá)22個(gè)品種。依托昆鋼控股的發(fā)展戰(zhàn)略，昆鋼煤焦化將在云南曲靖地區(qū)建設(shè)500萬(wàn)噸大型洗煤廠，260萬(wàn)噸焦炭、100萬(wàn)噸化工產(chǎn)品的煉焦廠；以煤炭資源的控制為前提，到“十二五”末形成600－800萬(wàn)噸的焦炭產(chǎn)能，焦化副產(chǎn)品綜合深加工能力達(dá)到100萬(wàn)噸以上，煤資源控制量為8－10億噸，自產(chǎn)精煤產(chǎn)量350萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)年銷售收入100－150億元。 裝制造板塊包括重型裝制造、冶金修建和維護(hù)保產(chǎn)三大業(yè)務(wù)。其中，云南昆鋼重型裝制造集團(tuán)是以云南昆鋼機(jī)械設(shè)制造建安工程、昆鋼力信鋼構(gòu)原有業(yè)務(wù)為依托，整合昆鋼控股現(xiàn)有機(jī)械加工資源形成的以重型裝制造產(chǎn)業(yè)為核心，建筑安裝、維護(hù)保產(chǎn)、鋼結(jié)構(gòu)開發(fā)為延伸的現(xiàn)代化企業(yè)。已具通用膠帶機(jī)、100噸以下行車設(shè)計(jì)制造能力，燒結(jié)環(huán)冷機(jī)、2，000噸水泥生產(chǎn)線等成套設(shè)的生產(chǎn)能力，其主要產(chǎn)品包括160噸門吊、100噸門吊、75噸門吊、盾構(gòu)機(jī)、軋輥及50噸轉(zhuǎn)爐托圈、爐殼等大型冶金部件。根據(jù)規(guī)劃，昆鋼重裝集團(tuán)將積極參與云南機(jī)械制造行業(yè)的整合，更好地依托昆鋼控股各下屬子，吸引社會(huì)資源，打造云南省重型機(jī)械裝工業(yè)園區(qū)。 昆鋼控股的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)板塊主要包括3 個(gè)子板塊，即動(dòng)力能源、現(xiàn)代物流和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。 主要企業(yè)為昆明鋼鐵集團(tuán)動(dòng)力能源分。主要負(fù)責(zé)武鋼昆鋼股份鋼、鐵、材生產(chǎn)所需的水、電、氧氣、氮?dú)�、氫氣、氬氣、蒸汽、煤氣、壓縮空氣等動(dòng)力產(chǎn)品供應(yīng)，以及為昆鋼控股能源綜合利用、生產(chǎn)污水處理等提供動(dòng)力供應(yīng)。 主要企業(yè)有：云南大紅山管道、云南昆鋼現(xiàn)代物流、云南昆鋼物流。主要圍繞整個(gè)昆鋼控股所有板塊的產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等物流服務(wù)。 主要企業(yè)有云南昆鋼房地產(chǎn)開發(fā)。主要進(jìn)行安寧地區(qū)的經(jīng)濟(jì)適用房及廉租房的開發(fā)建設(shè)。包括晨景花園廉租房項(xiàng)目、鋼城創(chuàng)業(yè)園廉租房項(xiàng)目、水景灣經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目、朗馨園經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目、悠然天地經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目、藍(lán)天城經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目、和諧家園廉租房項(xiàng)目等。 發(fā)行人擁有大紅山、大坡鐵礦、馬鞍山鐵礦、上廠礦、羅次礦等自有礦山，特別是大紅山鐵礦是國(guó)內(nèi)特大型地下礦山，鐵礦儲(chǔ)量相當(dāng)豐富，該礦位于云南省新平縣，已探明的礦石資源有5．5 億噸，可采儲(chǔ)量4．58 億噸，平均地質(zhì)品位40．95％，礦石平均品位高于國(guó)內(nèi)鐵礦平均品位，且礦山開采條件較好，沒有較大的不良工程地質(zhì)現(xiàn)象，礦巖抗壓強(qiáng)度較高，穩(wěn)固性好，是國(guó)內(nèi)不可多得的特大型鐵礦山。 云南屬于資源大省，礦業(yè)資源較為豐富，目前，礦產(chǎn)業(yè)已被云南省政府明確列為五大支柱產(chǎn)業(yè)之一；同時(shí)云南省政府已將云南省內(nèi)鐵礦石的資源整合權(quán)賦予了發(fā)行人，發(fā)行人已經(jīng)著手對(duì)云南部分地區(qū)的鐵礦石礦產(chǎn)進(jìn)行整合。另外，與云南毗鄰的越南、老撾、緬甸等周邊國(guó)家探明的數(shù)個(gè)鐵礦石礦床，地質(zhì)品位較高，開發(fā)條件好，云南作為中國(guó)通往東盟各國(guó)的橋頭堡，具有“利用兩種資源，發(fā)展兩個(gè)市場(chǎng)”的明顯區(qū)位優(yōu)勢(shì)。近年在全國(guó)實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略和建立中國(guó)－東盟自由貿(mào)易區(qū)的帶動(dòng)下，發(fā)行人與上述地區(qū)建立了多形式的合作關(guān)系，未來將充分利用上述資源，發(fā)揮近距離、低成本的優(yōu)勢(shì)。 發(fā)行人所轄大紅山鐵礦是集采礦、選礦、精礦管道輸送為一體的大型礦山，具較先進(jìn)的礦石采選技術(shù)，2007年該項(xiàng)目申報(bào)獲《全國(guó)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果三等獎(jiǎng)》。大紅山鐵礦具有的主要技術(shù)優(yōu)勢(shì)有： �。�1）采選方法國(guó)內(nèi)首創(chuàng)—大紅山鐵礦工程采礦方法是先進(jìn)工藝和高效設(shè)的結(jié)合，原礦采用國(guó)內(nèi)首創(chuàng)高分段、大間距高效、安全的無(wú)底柱分段崩落法、角度空?qǐng)龊蟪涮罘ǖ叵麻_采及露天開采，其采場(chǎng)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)參數(shù)為全國(guó)黑色金屬礦山。礦井開拓采用國(guó)內(nèi)新穎的膠帶斜井、無(wú)軌斜坡道、輔助盲豎井聯(lián)合拓方式，用高強(qiáng)度、長(zhǎng)距離膠帶運(yùn)輸機(jī)將礦石從井下運(yùn)至地表，在國(guó)內(nèi)大型黑色冶金礦山中具有創(chuàng)新性。主膠帶運(yùn)輸機(jī)提升高度422ｍ，居國(guó)內(nèi)同類礦山首位。 �。�2）采選設(shè)選用高效、節(jié)能型設(shè)—大紅山鐵礦井下開采大量使用先進(jìn)設(shè)，如中深孔鑿巖采用進(jìn)口全液壓深孔鑿巖臺(tái)車，全液壓平巷掘進(jìn)臺(tái)車、深孔裝藥車6立方米大型電動(dòng)鏟運(yùn)機(jī)、全液壓移動(dòng)式碎石機(jī)等；井下粗碎采用進(jìn)口42英寸旋回破碎機(jī)，主膠帶運(yùn)輸機(jī)采用ＣＳＴ可控起動(dòng)傳輸驅(qū)動(dòng)等，均居國(guó)內(nèi)。 （3）選礦方面采用適合礦石性質(zhì)的半自磨—球磨、階段磨礦、階段選別、弱磁選—強(qiáng)磁選—浮選聯(lián)合流程及大型設(shè)：選用長(zhǎng)筒型球磨機(jī)，單位安裝功耗低于短筒型；浮選采用ＪＪＦ與ＪＪＦＩＩ大型浮選機(jī)聯(lián)合機(jī)組，可充分發(fā)揮兩機(jī)優(yōu)勢(shì)，具有節(jié)能效果；揚(yáng)送尾礦選用了高效水隔離泥漿泵代替常規(guī)多級(jí)串連離心式泥漿泵，減少揚(yáng)送能耗；選用瓦曼型渣漿泵代替普通泵揚(yáng)送礦漿，高效節(jié)能。 昆鋼控股下屬昆鋼集團(tuán)與武鋼集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，昆鋼集團(tuán)所產(chǎn)鐵礦石主要定向銷售給武鋼昆鋼股份，雙方的合作為昆鋼控股提供了穩(wěn)定的銷售渠道，同時(shí)也為武鋼昆鋼股份提供了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略原料基地，一定程度上支持了武鋼集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。 此外，昆鋼煤焦化生產(chǎn)的焦炭55％左右供應(yīng)武鋼昆鋼股份，用于武鋼昆鋼股份鋼鐵冶煉的焦炭需求，下游市場(chǎng)穩(wěn)定。另外，下屬的昆明焦化制氣作為昆明市的城市煤氣生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)的煤氣定向供應(yīng)昆明地區(qū)的居民生活用煤氣，同時(shí)昆明市的《城市總體規(guī)劃》明確了昆明城市管道煤氣氣源產(chǎn)地的昆明焦化制氣所產(chǎn)煤氣將作為主城、呈貢新城、航空新區(qū)的主氣源，具有一定的市場(chǎng)壟斷地位。 礦產(chǎn)資源多數(shù)地處偏僻的山區(qū)，產(chǎn)品運(yùn)輸困難，新建鐵路運(yùn)輸投資大，公路運(yùn)輸成本高，沿途拋灑污染環(huán)境。隨著能源價(jià)格的提升，運(yùn)輸成本的增高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)被大量消耗。采用管道運(yùn)輸是節(jié)能減排、節(jié)約運(yùn)輸成本、提高經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑。昆鋼大紅山運(yùn)輸管道方式具有運(yùn)距短、基建投資少、對(duì)地形適應(yīng)及可利用高差勢(shì)能、少占土地、不污染環(huán)境、不受外部條件干擾、可以實(shí)現(xiàn)連續(xù)作業(yè)、技術(shù)可靠、運(yùn)輸費(fèi)用較鐵路、公路低等諸多優(yōu)點(diǎn)。且管道輸送所產(chǎn)生的水通過處理可完全再利用，不產(chǎn)生任何外排問題；管道均深埋于地下1．5 米，施工后土地基本上可以完全恢復(fù)使用，也不會(huì)對(duì)植被造成破壞，對(duì)環(huán)境沒有任何影響。2008年“利用管控一體化，打造中國(guó)綠色節(jié)能運(yùn)輸通道”成功申報(bào)第十五屆全國(guó)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果獎(jiǎng)。 成熟的鐵礦漿管道運(yùn)輸方式—昆鋼大紅山鐵礦采用管道輸送鐵精礦，設(shè)三級(jí)輸送泵站通過171公里長(zhǎng)的管道線，直接將鐵精礦漿從大紅山現(xiàn)場(chǎng)輸送到昆鋼股份，目前每年可輸送200至230萬(wàn)噸鐵精礦，每年可降低運(yùn)輸成本約3億元，提高鐵精礦粉收得率2至3個(gè)百分點(diǎn)。鐵精礦輸送管道是大紅山鐵礦項(xiàng)目代表性的工程。該工程創(chuàng)造了多個(gè)國(guó)內(nèi)：長(zhǎng)距離礦漿輸送管道鋪設(shè)復(fù)雜程度世界；管線公里的長(zhǎng)度居全國(guó)；大型半自磨機(jī)容積為國(guó)內(nèi)；長(zhǎng)距離膠帶機(jī)（1796米）提升高度421．15米，為國(guó)內(nèi)之。它是目前我國(guó)長(zhǎng)、技術(shù)難度大、線路地形復(fù)雜的鐵精礦輸送管線，也是目前世界上進(jìn)的物流系統(tǒng)之一，是清潔、節(jié)能的管道運(yùn)輸方式。 隨著煤礦的注入，昆鋼的煤焦化將形成煤、焦、化上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化。隨著對(duì)上游煤炭資源的進(jìn)一步掌控，煤炭供應(yīng)將得到有效保障；焦炭產(chǎn)品因有穩(wěn)固的鋼焦聯(lián)盟以及周邊廣闊的市場(chǎng)空間，焦炭產(chǎn)品的銷售具有良好的保障，并為發(fā)展下游的化工產(chǎn)品深加工奠定了基礎(chǔ)。 昆鋼煤焦化將煉焦過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品進(jìn)行了充分利用，如安寧分生產(chǎn)的焦?fàn)t煤氣供給武鋼昆鋼股份作為煉鐵過程中的優(yōu)質(zhì)燃料；下屬的昆明焦化制氣將焦?fàn)t煤氣凈化后進(jìn)行城市供氣，是昆明市的管道煤氣生產(chǎn)企業(yè)。昆鋼煤焦化化工產(chǎn)品的深加工和利用減少了環(huán)境污染，產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)承擔(dān)了城市供氣的社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)了環(huán)保、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等多重效益。通過產(chǎn)業(yè)鏈的合理延伸，使主導(dǎo)產(chǎn)品所需主要原材料的供給內(nèi)部化，降低生產(chǎn)成本，提高的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。通過完善產(chǎn)業(yè)鏈，還可以在拓展企業(yè)生存空間、提高盈利水平的同時(shí)，有效平抑上下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的供求波動(dòng)或結(jié)構(gòu)失衡。 發(fā)行人作為云南省大型國(guó)有企業(yè)，受到國(guó)家及當(dāng)?shù)卣拇罅χС�。在稅收方面，符合�?guó)家鼓勵(lì)類企業(yè)執(zhí)行西部大開發(fā)所得稅優(yōu)惠政策，從2004年起減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。發(fā)行人下屬昆鋼煤焦化、云南鈦業(yè)股份、云南昆鋼招標(biāo)代理等都已納入“西部大開發(fā)”稅收優(yōu)惠企業(yè)行列。 武鋼集團(tuán)與昆鋼控股原下屬企業(yè)—昆明鋼鐵股份實(shí)施戰(zhàn)略重組后，昆鋼控股定位于為武鋼昆鋼股份的生產(chǎn)提供部分原材料、燃料及公輔產(chǎn)品，同時(shí)進(jìn)行整個(gè)的適當(dāng)多元化投資。目前，昆鋼控股的主營(yíng)業(yè)務(wù)由原鋼鐵冶煉逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殍F礦石采選、焦炭、鐵合金等鋼鐵配套產(chǎn)業(yè)，并發(fā)展水泥、裝制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、鈦材等多元化產(chǎn)業(yè)。 2008－2010年，發(fā)行人分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1，248，813．21萬(wàn)元、1，596，328．42萬(wàn)元、2，001，757．42萬(wàn)元，利潤(rùn)總額54，248．45萬(wàn)元、93，496．99萬(wàn)元、121，500．91萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)逐年增加，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。 發(fā)行人秉承“主業(yè)優(yōu)強(qiáng)、相關(guān)多元”發(fā)展戰(zhàn)略；堅(jiān)持改革開放，完善運(yùn)作模式和機(jī)制。力求通過加強(qiáng)資源戰(zhàn)略的推進(jìn)實(shí)施，發(fā)展資源型或自給率較高的產(chǎn)業(yè)；依靠科技創(chuàng)新、延伸主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展深加工或高附加值產(chǎn)業(yè)；圍繞資源綜合利用、節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)工作的推進(jìn)，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。 經(jīng)營(yíng)宗旨：以資本為紐帶、市場(chǎng)為導(dǎo)向、技術(shù)為依托、管理為基礎(chǔ)，以資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主，多種經(jīng)營(yíng)，限度提高經(jīng)濟(jì)效益，使成為具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代化企業(yè)。 “十二五”發(fā)展規(guī)劃是：形成礦產(chǎn)、煤焦化工、水泥、重型裝、房地產(chǎn)、鐵合金、鋼材深加工、物流、釩鈦等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。各產(chǎn)業(yè)板塊競(jìng)爭(zhēng)力、綜合優(yōu)勢(shì)明顯提高。 發(fā)行人2008－2010年度的財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)由中審亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。 認(rèn)購(gòu)人閱讀下文的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)參照發(fā)行人經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、注釋以及本募集說明書中其他部分對(duì)發(fā)行人的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的注釋。 截至2010年12月31日，發(fā)行人資產(chǎn)總額為3，358，231．84萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為1，147，915．27萬(wàn)元，占比34．18％；非流動(dòng)資產(chǎn)為2，210，316．57萬(wàn)元，占比66．00％，總資產(chǎn)中非流動(dòng)資產(chǎn)占比較大。 截至2010年12月31日，發(fā)行人負(fù)債合計(jì)1，794，432．78萬(wàn)元，其中流動(dòng)負(fù)債為1，101，588．41萬(wàn)元，占比61．39％；非流動(dòng)負(fù)債為 692，844．37 萬(wàn)元，占比39．00％，流動(dòng)負(fù)債占比較大。 2008－2010年發(fā)行人分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1，283，342．86萬(wàn)元、1，651，702．31萬(wàn)元、2，050，434．91萬(wàn)元，分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母凈利潤(rùn)33，445．97萬(wàn)元、70，656．74萬(wàn)元和82，614．97萬(wàn)元，盈利能力逐年增強(qiáng)。 通過上述基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模較大，盈利能力近年不斷增強(qiáng)，能夠保證本期債券按時(shí)還本付息。 2009年8月12日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)以中市協(xié)注［2009］ＣＰ82號(hào)《接受注冊(cè)通知書》接受發(fā)行人下屬子昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任融資券注冊(cè)，注冊(cè)金額為28億元，有效期截至2011年8月12日。2009年8月31日，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任發(fā)行了期限為1年的15億元短期融資券；2010年4月6日，昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任發(fā)行了期限為1年的13億元短期融資券。上述短期融資券均按期償付。 2010年9月28日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)以中市協(xié)注［2010］ＭＴＮ104號(hào)《接受注冊(cè)通知書》接受發(fā)行人中期票據(jù)注冊(cè)，注冊(cè)金額為28億元，有效期截至2012年9月28日。2010年10月15日，發(fā)行人發(fā)行了期限為5年的18億元中期票據(jù)，票面利率為4．77％；2011年2月23日，發(fā)行人發(fā)行了期限為5年的10億元中期票據(jù)，票面利率為6．24％。 截至本期債券發(fā)行前，發(fā)行人及其全資、控股子均無(wú)已發(fā)行尚未兌付的企業(yè)（）債券；發(fā)行人及其全資、控股子均無(wú)已發(fā)行尚未兌付的除上述之外的其他中期票據(jù)和短期融資券。 本期債券募集資金20億元，其中16億元用于昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任大紅山鐵礦淺部熔巖鐵礦露天380萬(wàn)噸／年采礦工程項(xiàng)目、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任大紅山鐵礦Ⅰ號(hào)銅礦帶及三選廠銅系列150萬(wàn)噸／年采選項(xiàng)目、云南昆鋼重型裝制造集團(tuán)龍港基地建設(shè)二期技改項(xiàng)目、云南昆明王家營(yíng)現(xiàn)代物流中心項(xiàng)目和年產(chǎn)20萬(wàn)噸民用鋼結(jié)構(gòu)制造項(xiàng)目，其余4億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。 上述項(xiàng)目均經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)，總投資額合計(jì)為309，383．71萬(wàn)元，本期債券募集資金投資項(xiàng)目具體情況如下： 1、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任大紅山鐵礦淺部熔巖鐵礦露天380萬(wàn)噸／年采礦工程項(xiàng)目 項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容包括露天采礦工程、廢石場(chǎng)、采場(chǎng)道路、環(huán)保設(shè)施、水保設(shè)施、生活后勤服務(wù)及供電供水等公用輔助設(shè)施。 項(xiàng)目從保護(hù)和充分利用資源的角度出發(fā)，對(duì)坑采塌陷區(qū)的礦產(chǎn)資源進(jìn)行搶救性開采，有利于云南省低品位鐵銅礦資源合理開發(fā)利用，有利于提高企業(yè)自有礦山原料保障比例，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，加快發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)邊疆民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。 該項(xiàng)目總投資68，097．83萬(wàn)元，本期債券募集資金擬投入22，000萬(wàn)元。 該項(xiàng)目已獲得云南省發(fā)展和改革委員會(huì)“云發(fā)改工業(yè)［2009］12號(hào)”核準(zhǔn)批復(fù)。 項(xiàng)目于2009年4月開工，截至2011年3月，已完成基建剝離，具出礦條件。下一步將進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)試，并移交采礦部門。預(yù)計(jì)2011年12月完工。 2、昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任大紅山鐵礦Ⅰ號(hào)銅礦帶及三選廠銅系列150萬(wàn)噸／年采選項(xiàng)目 項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為玉溪市新平縣嘎灑鎮(zhèn)大紅山鐵礦，主要建設(shè)內(nèi)容為Ⅰ號(hào)銅礦帶150萬(wàn)噸／年采礦工程、三選廠銅系列150萬(wàn)噸／年選礦工程及相關(guān)公用輔助設(shè)施。 本項(xiàng)目是為合理開發(fā)利用大紅山銅鐵礦資源，提高企業(yè)自有礦山原料保障比例，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展而投資建設(shè)的。項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入條件，屬于國(guó)家和云南省鼓勵(lì)類的開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目。 項(xiàng)目總投資48，745．37萬(wàn)元，本期債券募集資金擬投入24，000萬(wàn)元。 該項(xiàng)目已獲得云南省發(fā)展和改革委員會(huì)“云發(fā)改工業(yè)［2008］177號(hào)”核準(zhǔn)批復(fù)。 該項(xiàng)目于2009年1月開工，截至2011年3月，開拓、采切工程大部分已經(jīng)完成，溜破系統(tǒng)正在緊張施工，采礦系統(tǒng)設(shè)、設(shè)施安裝工程即將展開，三選廠銅系列已經(jīng)建成，入選淺部熔巖露天礦進(jìn)行試生產(chǎn)。下一步將按照一級(jí)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃時(shí)間節(jié)點(diǎn)要求，按質(zhì)按量完成施工進(jìn)度計(jì)劃。預(yù)計(jì)2011年12月完工。 龍崗基地項(xiàng)目規(guī)劃分為四期建設(shè)，本次設(shè)計(jì)為二期建設(shè)，即在現(xiàn)有鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)車間的基礎(chǔ)上擴(kuò)建重型鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)廠，新建重型機(jī)械加工廠、起重運(yùn)輸機(jī)械廠、板材加工配送和熱處理車間。本項(xiàng)目被列為云南省政府2009年督察的重大工業(yè)項(xiàng)目，是連接鋼鐵原材料與鋼鐵后續(xù)產(chǎn)業(yè)集群深化發(fā)展的關(guān)鍵搭扣。項(xiàng)目總投資收益率（ＲＯＩ）21．53％，資本金凈利潤(rùn)率（ＲＯＥ）為27．97％，投資回收期5．99年（稅后）。 該項(xiàng)目貫徹落實(shí)了國(guó)家鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，對(duì)昆鋼集團(tuán)產(chǎn)業(yè)全面升級(jí)、淘汰落后產(chǎn)能、集中優(yōu)勢(shì)加快集約化發(fā)展步伐具有重要意義，是為云南省冶金、電力、礦山、建材等產(chǎn)業(yè)提供成套設(shè)和大型關(guān)鍵部件，并形成冶金修建、維護(hù)保產(chǎn)延伸的重要支撐。 項(xiàng)目于2009年10月開工，截至2011年3月，重型機(jī)械廠改造及新建工程、重型結(jié)構(gòu)廠改造擴(kuò)建工程、重型露天跨堆場(chǎng)、起重運(yùn)輸機(jī)械廠、熱處理車間工程以及與項(xiàng)目配套的土建、安裝、給排水、電氣工程、生活后勤配套設(shè)施改造工程已經(jīng)完成，下一步將建設(shè)起重運(yùn)輸機(jī)械廠一作業(yè)區(qū)廠房1．6萬(wàn)平米，購(gòu)置相關(guān)設(shè)。預(yù)計(jì)2012年12月完工。 云南昆明王家營(yíng)現(xiàn)代物流中心項(xiàng)目位于昆明市經(jīng)開區(qū)大沖工業(yè)片區(qū)王家營(yíng)車站轉(zhuǎn)換場(chǎng)東北部，總建筑面積20．2萬(wàn)平方米。規(guī)劃建設(shè)冷鏈物流區(qū)、鋼材加工區(qū)、鋼材交易區(qū)、貨運(yùn)集散區(qū)及相關(guān)配套設(shè)施。項(xiàng)目建成后，年物資吞吐量500萬(wàn)噸、年鋼材交易量300萬(wàn)噸。 該項(xiàng)目總投資69，716．93萬(wàn)元，本期債券募集資金擬投入41，000萬(wàn)元。 本項(xiàng)目已獲得云南省發(fā)展和改革委員會(huì)“云發(fā)改經(jīng)貿(mào)案［2010］0009號(hào)”案。 項(xiàng)目于2010年5月開展前期工作，截至2011年3月，場(chǎng)平、地勘已完成，正在辦理相關(guān)開工手續(xù)，下一步準(zhǔn)于7月15日全面開工建設(shè)。預(yù)計(jì)2012年6月完工。 本項(xiàng)目位于云南祿豐縣土官鎮(zhèn)，建設(shè)內(nèi)容為：重鋼生產(chǎn)線條、箱型梁生產(chǎn)線條、輕型鋼生產(chǎn)線條，異型鋼生產(chǎn)線萬(wàn)噸。 該項(xiàng)目總投資64，093．58萬(wàn)元，本期債券募集資金擬投入38，000萬(wàn)元。 該項(xiàng)目已獲得云南省發(fā)展和改革委員會(huì)“云發(fā)改產(chǎn)業(yè)案［2010］0004號(hào)”案。 項(xiàng)目于2010年3月開工，截至2011年3月，已完成廠房6．4萬(wàn)平方米，四條生產(chǎn)線萬(wàn)億，下一步準(zhǔn)建設(shè)高頻焊接Ｈ型鋼生產(chǎn)線，彩板加工線及冷彎型鋼生產(chǎn)線億元募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金 發(fā)行人計(jì)劃將募集資金中4億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，以有效地緩解資金壓力，提高資金使用效率。 綜上所述，本次債券募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全，并具有較好的社會(huì)效益。 發(fā)行人將嚴(yán)格按照國(guó)家發(fā)改委關(guān)于企業(yè)債券募集資金使用的相關(guān)制度和要求對(duì)債券募集資金進(jìn)行使用管理。發(fā)行人將加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)劃和內(nèi)部管理，努力提高整體經(jīng)濟(jì)效益水平，嚴(yán)格控制成本支出。在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)，資金支出嚴(yán)格履行資金使用審批手續(xù)，嚴(yán)格按照募集說明書承諾的投向和投資金額安排使用募集資金，以保障投資者利益。 本期債券發(fā)行總規(guī)模為20億元，按年付息，到期一次還本。債券償付本息的時(shí)間較為明確，不可控因素較少，有利于提前制定相應(yīng)的償債計(jì)劃。 為了充分、有效地維護(hù)債券持有人的利益，發(fā)行人為本期債券的按時(shí)、足額償付制定了一系列工作計(jì)劃，包括確定專門部門與人員、設(shè)計(jì)工作流程、制定詳細(xì)的償債計(jì)劃、制定管理措施、做好組織協(xié)調(diào)等，鋼板零割努力形成一套確保債券安全兌付的內(nèi)部機(jī)制。 將安排專門人員負(fù)責(zé)管理還本付息工作，自成立起至付息期限或兌付期限結(jié)束，全面負(fù)責(zé)利息支付、本金兌付及相關(guān)事務(wù)，并在需要的情況下繼續(xù)處理付息或兌付期限結(jié)束后的有關(guān)事宜。 針對(duì)未來的財(cái)務(wù)狀況、本期債券自身的特征、募集資金使用項(xiàng)目的特點(diǎn)，將建立一個(gè)多層次、互為補(bǔ)充的財(cái)務(wù)安排，以提供充分、可靠的資金來源用于還本付息，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。償債資金將來源于發(fā)行人日常營(yíng)運(yùn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。發(fā)行人良好的盈利能力與穩(wěn)定的現(xiàn)金流將為償還債券本息提供保障。 發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況良好，近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，具較強(qiáng)的償債能力。2008－2010年，發(fā)行人分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1，283，342．86萬(wàn)元、1，651，702．31萬(wàn)元和2，050，434．91萬(wàn)元；利潤(rùn)總額分別為54，248．45萬(wàn)元、93，496．99萬(wàn)元和121，500．91萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為38，603．77萬(wàn)元、80，297．06萬(wàn)元和98，705．14萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，具良好的盈利能力。 發(fā)行人具雄厚的資產(chǎn)實(shí)力、穩(wěn)定的現(xiàn)金收入和良好的發(fā)展前景，并且與各大商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)均建立了良好的合作關(guān)系，因此具較強(qiáng)的外部融資能力。如果未來出現(xiàn)由于發(fā)行人自身因素而導(dǎo)致本期債券不能按期償付的情況，發(fā)行人將向相關(guān)銀行申請(qǐng)流動(dòng)性貸款，用于債券的還本付息。 本期債券募集資金投資項(xiàng)目建成后，將極大的提高發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平。此外，發(fā)行人將進(jìn)一步加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目的內(nèi)部管理，提高資金使用效率，以降低經(jīng)營(yíng)成本，保證項(xiàng)目投入生產(chǎn)后的預(yù)期收益，為本期債券的償付提供穩(wěn)定的收入保障。 1、發(fā)行人將在資本支出項(xiàng)目上始終貫徹量入為出的原則，并嚴(yán)格遵守相關(guān)投資決策管理規(guī)定和審批程序。 2、發(fā)行人將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)貨幣資金的管理和調(diào)度，提高資金使用效率，提高自我調(diào)劑能力，為本期債券本息的按時(shí)償付創(chuàng)造條件。 3、發(fā)行人若出現(xiàn)未能按期償付債券本息的情況，將采取暫緩重大對(duì)外投資、變現(xiàn)優(yōu)良資產(chǎn)等措施，以保障債券持有人的利益。 4、發(fā)行人將定期組織內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)債券募集資金使用情況進(jìn)行核查，以切實(shí)保證募集資金的安全高效使用。 綜上所述，發(fā)行人制定了具體、切實(shí)可行的償債計(jì)劃，采取了多項(xiàng)有效的償債保障措施，為本期債券本息的按時(shí)足額償付提供了足夠保障，能夠有效的保護(hù)本期債券持有人的利益。 受國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行狀況、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策以及國(guó)際環(huán)境變化的影響，市場(chǎng)利率存在波動(dòng)的可能性。市場(chǎng)利率的波動(dòng)將使本期債券實(shí)際投資收益具有一定的不確定性。 在本期債券存續(xù)期限內(nèi)，受國(guó)家政策法規(guī)、行業(yè)和市場(chǎng)等不可控因素的影響，如果發(fā)行人不能從預(yù)期的還款來源獲得足夠資金，可能會(huì)對(duì)本期債券本息按期償付造成一定的影響。 由于具體上市審批事宜需要在本期債券發(fā)行結(jié)束后方能進(jìn)行，發(fā)行人目前無(wú)法保證本期債券一定能夠按照預(yù)期在合法的證券交易場(chǎng)所交易流通，亦無(wú)法保證本期債券會(huì)在債券二級(jí)市場(chǎng)有活躍的交易，從而可能影響債券的流動(dòng)性，導(dǎo)致投資者在債券轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)時(shí)出現(xiàn)困難。 鐵礦石、焦化板塊為鋼鐵行業(yè)的上游行業(yè)，而鋼鐵行業(yè)與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密切相關(guān)，2008年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整影響，固定資產(chǎn)投資增速放緩，鋼鐵企業(yè)的下游房地產(chǎn)市場(chǎng)和裝制造行業(yè)景氣度降低，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能增速呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入周期性調(diào)整階段，雖然2009年開始，隨著國(guó)家一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)，房地產(chǎn)等市場(chǎng)的復(fù)蘇，鋼鐵行業(yè)逐步走出低迷，但仍存在一定的波動(dòng)性，這將可能對(duì)上游鐵礦石、焦化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生不利影響。同時(shí)，水泥板塊也同國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入也會(huì)加大，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致對(duì)水泥的需求增加。如果未來幾年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速減緩，將會(huì)對(duì)水泥業(yè)務(wù)板塊造成負(fù)面影響。 2009年9月30日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了國(guó)發(fā)［2009］38號(hào)《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》，鋼鐵、水泥、煤化工行業(yè)均被列入產(chǎn)能過剩行業(yè)名單。今后幾年，國(guó)家將嚴(yán)格執(zhí)行煤化工產(chǎn)業(yè)政策，遏制傳統(tǒng)煤化工盲目發(fā)展，今后三年停止審批單純擴(kuò)大產(chǎn)能的焦炭項(xiàng)目；嚴(yán)控新增水泥產(chǎn)能，執(zhí)行等量淘汰落后產(chǎn)能的原則，并加強(qiáng)對(duì)節(jié)能環(huán)保方面的要求。這可能會(huì)對(duì)發(fā)行人下屬焦化板塊和水泥板塊的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定程度影響。雖不涉及鋼鐵行業(yè)，但作為主營(yíng)業(yè)務(wù)的鐵礦石、焦化板塊與鋼鐵行業(yè)密切相關(guān)，今后幾年國(guó)家將不再核準(zhǔn)和支持單純新建、擴(kuò)建產(chǎn)能的鋼鐵項(xiàng)目，限制鋼鐵產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)大，該政策的實(shí)施將會(huì)對(duì)鐵礦石、焦化板塊造成不利影響。 我國(guó)現(xiàn)行資源稅采取的是從量計(jì)征的方法，對(duì)課征對(duì)象分別以噸或立方米為單位，征收固定的稅額。根據(jù)《新疆原油天然氣資源稅改革若干問題的規(guī)定》，？我國(guó)于2010年6月1日正式啟動(dòng)的新疆資源稅改革涉及原油和天然氣兩大資源，二者資源稅實(shí)行從價(jià)計(jì)征，稅率均為5％。這也意味著，我國(guó)醞釀數(shù)載的資源稅改革，以新疆先行的方式正式拉開大幕，由此將給全國(guó)的產(chǎn)業(yè)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來深遠(yuǎn)影響。主營(yíng)的鐵礦采選、煤焦化業(yè)務(wù)也屬于資源的范疇，如果未來資源稅征收的范圍和省份擴(kuò)大，將面臨稅費(fèi)增加的風(fēng)險(xiǎn)，這將直接導(dǎo)致鐵礦石、煤炭等生產(chǎn)成本的提升和市場(chǎng)價(jià)格的持續(xù)走高，未來市場(chǎng)情況面臨一定的不確定因素。 根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于落實(shí)西部大開發(fā)有關(guān)稅收政策具體實(shí)施意見的通知》（國(guó)稅發(fā)（2002）47號(hào)），發(fā)行人及部分下屬子享受西部大開發(fā)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。若上述稅收政策發(fā)生變化，可能將對(duì)的利潤(rùn)產(chǎn)生一定影響。 發(fā)行人目前在鐵礦石、煤焦化、水泥等領(lǐng)域具有一定的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但除鐵礦石產(chǎn)業(yè)以外，煤焦化、水泥產(chǎn)業(yè)屬充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，如果無(wú)法合理配置資源或鞏固已有產(chǎn)業(yè)地位，可能面臨失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。 從近年來我國(guó)焦炭產(chǎn)量變化趨勢(shì)來看，2003年是焦炭行業(yè)的發(fā)展高峰期，產(chǎn)量劇增，之后由于焦炭行業(yè)投資急劇擴(kuò)張，產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致產(chǎn)量持續(xù)保持比較高的增長(zhǎng)速度。目前從全國(guó)來看，煤化工行業(yè)產(chǎn)能過�？赡軙�(huì)給發(fā)行人未來產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來一定壓力，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)可能將面臨一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 從2000開始云南省水泥產(chǎn)能處于供大于求的狀態(tài)。根據(jù)云南省經(jīng)貿(mào)委2008年正式發(fā)布的《云南省水泥工業(yè)“十一五”發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)規(guī)劃（2008年修訂）》，確定了云南省水泥工業(yè)發(fā)展目標(biāo)，“總量控制，同步淘汰”，到2012年，水泥熟料生產(chǎn)能力6200萬(wàn)～7200萬(wàn)噸，水泥生產(chǎn)能力8000萬(wàn)～9300萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)量4800萬(wàn)～5800萬(wàn)噸，累計(jì)淘汰落后水泥熟料生產(chǎn)能力2000萬(wàn)噸以上，水泥散裝率達(dá)到40％以上，新型干法水泥比重要提高到80％以上。未來，隨著云南省內(nèi)落后產(chǎn)能的逐步淘汰，新型產(chǎn)能的逐漸發(fā)展，水泥產(chǎn)能利用率的不斷提高，發(fā)行人在該行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)將面臨一定壓力，可能會(huì)使其建材水泥業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)面臨一定的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 2008年下半年受次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩，我國(guó)汽車、機(jī)械以及房地產(chǎn)等鋼鐵需求行業(yè)發(fā)展低迷等因素的影響，鋼鐵需求持續(xù)下降，鋼鐵價(jià)格大幅下跌，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量驟降，從而減少了對(duì)鐵礦石的需求和存量，使得國(guó)內(nèi)鐵礦石持續(xù)下跌。2009年隨著我國(guó)出臺(tái)的一系列刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀政策的出臺(tái)，鐵礦石下游采購(gòu)有所提升，帶動(dòng)鐵礦石價(jià)格企穩(wěn)回升。2010年鐵礦石談判啟動(dòng)后，必和必拓、力拓和淡水河谷三大礦商的報(bào)價(jià)一路飆升，終鐵礦石季度定價(jià)全面取代長(zhǎng)協(xié)機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、國(guó)外鐵礦石企業(yè)大幅提高鐵礦石價(jià)格，以及房地產(chǎn)調(diào)控政策和汽車等工業(yè)增速放緩等多個(gè)因素的綜合作用下，國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格呈震動(dòng)向上。未來市場(chǎng)的波動(dòng)所帶來鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的利潤(rùn)水平產(chǎn)生不確定影響。 受2008 年下半年以來鋼鐵行業(yè)景氣度下滑的影響，焦炭?jī)r(jià)格也一路下滑，2009年以來，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，鋼鐵行業(yè)也在波動(dòng)中緩慢回暖，從而帶動(dòng)焦炭?jī)r(jià)格在2009年三季度開始回升。發(fā)行人焦炭主要提供給武鋼昆鋼股份，受整個(gè)鋼鐵行業(yè)低迷的影響，焦炭?jī)r(jià)格在2008年下半年以后開始下跌，到2009年三季度開始逐步回升。雖然目前焦炭?jī)r(jià)格處于緩慢上升階段，但目前鋼鐵行業(yè)仍存在的波動(dòng)性，以及未來隨著鋼鐵行業(yè)整合的逐步推進(jìn)而可能出現(xiàn)的不確定性，都會(huì)對(duì)焦炭?jī)r(jià)格產(chǎn)生影響，從而會(huì)對(duì)發(fā)行人的利潤(rùn)水平產(chǎn)生一定影響。 2008年下半年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的工業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩使得水泥產(chǎn)品價(jià)格受到一定影響。2009年以來，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步回暖，以及固定資產(chǎn)投資的增加，發(fā)行人主要水泥產(chǎn)品價(jià)格經(jīng)歷了先抑后揚(yáng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2010年以來，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖的帶動(dòng)下，發(fā)行人水泥產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回升。雖然目前水泥產(chǎn)品的價(jià)格呈上升態(tài)勢(shì)，但未來宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能出現(xiàn)的波動(dòng)，以及房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響等可能會(huì)對(duì)水泥產(chǎn)品的價(jià)格產(chǎn)生一定的影響，從而可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來一定的不利影響。 自2008年9月份以來，鋼鐵行業(yè)的持續(xù)低迷對(duì)其上游行業(yè)產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，發(fā)行人鐵合金價(jià)格大幅下跌，平均跌幅在30％－50％。而2009年以來，鋼鐵行業(yè)的持續(xù)波動(dòng)使得發(fā)行人鐵合金價(jià)格低位運(yùn)行。2010年以來，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的帶動(dòng)下，鋼鐵行業(yè)逐漸回暖，發(fā)行人鐵合金價(jià)格有所提高。但未來鋼鐵市場(chǎng)的波動(dòng)以及鋼鐵行業(yè)整合所造成的鐵合金價(jià)格的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的利潤(rùn)水平產(chǎn)生一定影響。 鐵礦石采選是發(fā)行人主要的收入和利潤(rùn)來源之一，其中大紅山鐵礦是其主要的產(chǎn)品來源。未來如果發(fā)行人無(wú)法較好的進(jìn)行省內(nèi)資源的有效整合及礦山資源的開發(fā)，可能面臨資源儲(chǔ)增長(zhǎng)不足和礦石生產(chǎn)能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。 發(fā)行人所擁有的280萬(wàn)噸焦化裝置對(duì)焦煤的需求量約為390 萬(wàn)噸／年。未來若發(fā)行人無(wú)法順利的對(duì)煤礦資源進(jìn)行收儲(chǔ)，可能面臨煤炭資源供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利能力產(chǎn)生一定不利影響。 發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)板塊鐵礦石采選，在勘探、采選、運(yùn)輸、冶煉的過程中，會(huì)產(chǎn)生大量的尾礦、廢渣、粉塵、有害氣體、污水等污染；同時(shí)發(fā)行人的水泥、煤焦化業(yè)務(wù)均屬于高能耗、高污染行業(yè)。由于國(guó)家對(duì)環(huán)保的治理標(biāo)準(zhǔn)日趨提高，加大了發(fā)行人在環(huán)境保護(hù)方面的投入，且節(jié)能減排壓力較大，從而對(duì)生產(chǎn)成本構(gòu)成壓力；如果生產(chǎn)過程中發(fā)生重大環(huán)境事件，也可能對(duì)發(fā)行人正常生產(chǎn)造成重大影響。 發(fā)行人所在礦山地區(qū)地質(zhì)條件較為復(fù)雜，存在地震、洪水、泥石流等自然災(zāi)害發(fā)生的可能性。而且礦山坑道作業(yè)屬高風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)，一旦發(fā)生重大安全責(zé)任事故，將會(huì)對(duì)發(fā)行人正常經(jīng)營(yíng)造成重大影響。 近年來發(fā)行人在礦山開發(fā)、煤焦化等業(yè)務(wù)板塊投資額較大，預(yù)計(jì)未來兩年還將陸續(xù)投入19億元；此外，發(fā)行人未來五年擬建項(xiàng)目投入較大，總投資可能高達(dá)95億元，如果項(xiàng)目全部開工，發(fā)行人將面臨較大的資本支出壓力，大規(guī)模的資本投入可能增加的持續(xù)融資壓力。 本期債券募集資金擬投入的項(xiàng)目規(guī)模大、項(xiàng)目回收期長(zhǎng)，如果在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間出現(xiàn)原材料價(jià)格上漲以及勞動(dòng)力成本上漲、遇到不可抗拒的自然災(zāi)害等重大問題，則有可能使項(xiàng)目實(shí)際投資額超出預(yù)算、項(xiàng)目施工期被延長(zhǎng)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)狀況偏離預(yù)計(jì)目標(biāo)，從而對(duì)項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。 發(fā)行人近年來生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張較快、管理半徑不斷擴(kuò)大，行業(yè)分布涉及鐵礦石開采、煤焦化、水泥、裝制造、鈦合金、房地產(chǎn)、動(dòng)力能源等。隨著產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸，傳統(tǒng)的管理模式可能不再適應(yīng)新行業(yè)的發(fā)展，核心生產(chǎn)技術(shù)及專業(yè)技術(shù)人員將成為制約進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。如果發(fā)行人在資金、技術(shù)、管理方面沒有及時(shí)適應(yīng)集約化、專業(yè)化發(fā)展要求，可能會(huì)影響經(jīng)營(yíng)效益的發(fā)揮。 本期債券的利率水平已經(jīng)適當(dāng)考慮了對(duì)債券存續(xù)期內(nèi)可能存在的利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。本期債券擬在發(fā)行結(jié)束后申請(qǐng)?jiān)趪?guó)家規(guī)定的證券交易場(chǎng)所交易流通，如交易流通申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)，本期債券流動(dòng)性的增強(qiáng)將在一定程度上給投資者提供規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的便利。 發(fā)行人目前經(jīng)營(yíng)狀況良好，現(xiàn)金流量充裕，其自身現(xiàn)金流可以滿足本期債券本息償付的要求。發(fā)行人將進(jìn)一步提高管理和運(yùn)營(yíng)效率，嚴(yán)格控制成本支出，確保持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保證本期債券的本息足額、按期償還。
本期債券發(fā)行結(jié)束。 |
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