特厚鋼板切割銷量同比增加23425 |
| 發(fā)布者：無(wú)錫市寶錦鋼鐵有限公司 發(fā)布時(shí)間：2021-09-29 21:34:18 點(diǎn)擊次數(shù)：62 關(guān)閉 |
人”）于2019年5月27日收到貴會(huì)下發(fā)的《關(guān)于請(qǐng)做好青島匯金通電力設(shè)股 份非公開(kāi)發(fā)行發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)工作的函》（以下簡(jiǎn)稱“告知函”）。 1、報(bào)告期內(nèi)，申請(qǐng)人凈利潤(rùn)和主要產(chǎn)品毛利率逐年下滑，應(yīng)收賬款余額上升，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù) 為負(fù)。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）結(jié)合信用政策和近一期應(yīng)收賬款回款情況，分析2018年年末及 2019年季度末應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)是否充分；（2）分析影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的主要因 素，影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的主要因素是否消除；（3）定量分析報(bào)告期內(nèi)原材料價(jià)格漲幅與利潤(rùn)跌 幅不一致的原因及合理性；（4）結(jié)合同行業(yè)上市可比業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，分析業(yè)績(jī)波動(dòng)趨勢(shì) 是否一致，主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的原因和合理性；（5）分析是否采取一定措施管控原材料的價(jià) 格風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)申請(qǐng)人未來(lái)業(yè)績(jī)的敏感性影響；（6）申請(qǐng)人盈利能力是否具有可持續(xù)性， 主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求是否存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化，風(fēng)險(xiǎn) 2、本次發(fā)行對(duì)象為天津安塞資產(chǎn)管理，發(fā)行數(shù)量為不超過(guò)30,885,882股，如足額發(fā)行， 發(fā)行完成后，天津安塞資產(chǎn)管理將持有申請(qǐng)人約15%的股權(quán)；申請(qǐng)人實(shí)際控制人劉鋒、 劉艷華夫婦將持有申請(qǐng)人8,576萬(wàn)股【占其持有申請(qǐng)人股份總數(shù)的97.93%，占申請(qǐng)人總股本的 49.00%】質(zhì)押給北京津西投資控股及寧波瑞和智慧投資；北京津西投資控股 持有寧波瑞和智慧投資股權(quán)，且與本次發(fā)行對(duì)象天津安塞同受中國(guó)東方 集團(tuán)控股（控制。請(qǐng)申請(qǐng)人說(shuō)明：（1）說(shuō)明天津安塞認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行 股票的原因，本次非公開(kāi)申請(qǐng)人與股份質(zhì)押是否為一攬子交易安排、互為前提，申請(qǐng)人及實(shí)際 控制人與中國(guó)東方集團(tuán)控股及實(shí)際控制人是否存在其他交易或利益安排；（2）說(shuō)明申 請(qǐng)人本次發(fā)行完成后是否存在實(shí)際控制人變更的可能，中國(guó)東方集團(tuán)控股及其實(shí)際控 制人、關(guān)聯(lián)方是否有取得申請(qǐng)人控制權(quán)的計(jì)劃和安排，是否已做出相關(guān)承諾，相關(guān)信息披露是 否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申請(qǐng)人律師說(shuō)明核查過(guò)程，依據(jù)和方法，并明確發(fā)表核查 升，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）結(jié)合信用政策和近一期應(yīng)收賬 款回款情況，分析2018年年末及2019年季度末應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)是否 充分；（2）分析影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的主要因素，影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的主要因 素是否消除；（3）定量分析報(bào)告期內(nèi)原材料價(jià)格漲幅與利潤(rùn)跌幅不一致的原因及 合理性；（4）結(jié)合同行業(yè)上市可比業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，分析業(yè)績(jī)波動(dòng)趨勢(shì)是否 一致，主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的原因和合理性；（5）分析是否采取一定措施管控原 材料的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)申請(qǐng)人未來(lái)業(yè)績(jī)的敏感性影響；（6）申請(qǐng)人盈利能 注：2019年3月31日應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入的比例計(jì)算過(guò)程中，已將分母營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行年化。 2016年末、2017年末、2018年末和2019年3月末，應(yīng)收賬款余額分 預(yù)付款已經(jīng)收取，應(yīng)收賬款所對(duì)應(yīng)的金額為尚未支付的到貨款、特厚鋼板切割投運(yùn)款及質(zhì)保金。 2016年末、2017年末、2018年末，應(yīng)收賬款期后回款情況如下表所示： 注：2018年12月31日應(yīng)收賬款余額的期后回款統(tǒng)計(jì)截止日為2019年5月30日。鋼板下料 如上表所示，報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款回款比例較為穩(wěn)定，2016年末、2017 年末應(yīng)收賬款在期后5個(gè)月內(nèi)回款比例均在40%以上。截至2019年5月30日， 累計(jì)收回應(yīng)收賬款金額為17,071.50萬(wàn)元，占2018年末應(yīng)收賬款余額的比例 為41.17%。期后尚未收回的款項(xiàng)主要為未結(jié)算的貨款。主要客戶為國(guó)家電 制定了壞賬準(zhǔn)計(jì)提政策。對(duì)于單筆余額1,000萬(wàn)元以上的應(yīng)收賬款單獨(dú)進(jìn) 年以內(nèi)的應(yīng)收賬款賬面余額合計(jì)46,602.38萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款余額的89.49%，賬 齡在1到2年的應(yīng)收賬款賬面余額合計(jì)4,573.40萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款余額的8.78%。 報(bào)告期各期末，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)分別為1,856.88萬(wàn)元、2,241.12萬(wàn)元、 回款情況良好，2018年末及2019年季度末應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)均已充分計(jì)提。 2016年、2017年及2018年，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的 報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，銷售收入逐步提升。2017年及2018年， 營(yíng)業(yè)收入分別較上一年度增長(zhǎng)23.06%和19.38%。受主要原材料角鋼、鋼板和鋅 錠市場(chǎng)價(jià)格上漲的影響，2017年及2018年?duì)I業(yè)成本分別較以前年度上漲27.51% 和27.13%，上漲幅度高于營(yíng)業(yè)收入，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率分別下滑2.66個(gè)百分點(diǎn)和 4.96個(gè)百分點(diǎn)。2017年相比2016年，毛利率的降低使得營(yíng)業(yè)毛利增長(zhǎng)有限，且 財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)2,058.37萬(wàn)元，同比上漲155.14%，以上因素共同作用，對(duì)當(dāng)年經(jīng) 營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生了一定影響。2018年相比2017年，期間費(fèi)用總體較為穩(wěn)定，毛利率 的降低使得營(yíng)業(yè)毛利出現(xiàn)下滑，是影響當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要因素。具體分析如下： 2017年相比2016年，實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、成本及毛利波動(dòng)情況如下表所 年招標(biāo)量均呈下降趨勢(shì)，分別減少46.74%和18.21%，其中細(xì)分產(chǎn)品特高壓鋼管 為明顯。2017年相比2016年，主要原材料角鋼、鋼板和鋅錠的平均采購(gòu)價(jià)格分 別上漲33.53%、42.88%和42.70%。主要產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)中，原材料占比約為80%。 中，由于短期借款規(guī)模增加且借款利率上調(diào)，導(dǎo)致利息支出增長(zhǎng)1,224.63萬(wàn)元， 匯率波動(dòng)導(dǎo)致當(dāng)年匯兌損失較上年增長(zhǎng)683.64萬(wàn)元。財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增長(zhǎng)，對(duì) 綜上所述，雖然2017年相比2016年?duì)I業(yè)毛利略有增長(zhǎng)，但由于毛利率 2018年相比2017年，隨著銷售規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，期間費(fèi)用總體略有增長(zhǎng)， 2018年相比2017年，實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、成本及毛利波動(dòng)情況如下表所 2018年全年招標(biāo)量的52.63%，中標(biāo)量占全年中標(biāo)總量的61.70%，下游市場(chǎng) 已出現(xiàn)回暖趨勢(shì)。但受工程建設(shè)周期的影響，四季度新中標(biāo)項(xiàng)目無(wú)法在當(dāng)年完成， 因此下游轉(zhuǎn)暖的行情傳導(dǎo)至上游供應(yīng)商存在一定的周期。2018年，受到前期下 料角鋼、鋼板和鋅錠的平均采購(gòu)價(jià)格分別波動(dòng)13.44%、6.69%和-1.31%，漲勢(shì)趨 55.69%，營(yíng)業(yè)成本受前期材料價(jià)格持續(xù)上漲的影響上升54.17%，以上因素共同 作用使綜合毛利率同比微漲0.77個(gè)百分點(diǎn)。銷售規(guī)模的大幅增長(zhǎng)使得2019年一 季度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母所有者的凈利潤(rùn)同比上漲1,785.62%，主 由上表可知，2019年一季度角鋼塔產(chǎn)品銷售均價(jià)同比上漲12.19%，銷售數(shù) 量同比上漲18.14%，量?jī)r(jià)齊升使得當(dāng)季度角鋼塔銷售額同比上升32.55%。 鋼管塔銷售數(shù)量同比上漲46.69%，但銷售價(jià)格微降2.80%，主要是由于2018 年一季度鋼管塔海外項(xiàng)目收入占比及銷售均價(jià)較高。2018年一季度加拿大薩省 JK100項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)收入4,396.86萬(wàn)元，占當(dāng)期鋼管塔銷售收入的65.10%，平均單 價(jià)9,254.44元/噸，而2019年一季度鋼管塔銷售均為國(guó)內(nèi)項(xiàng)目。剔除海外項(xiàng)目后， 漲22.23%，銷量同比增加234.25%，均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。由于產(chǎn)品的主要銷 比分別上漲13.02%和10.81%，主要產(chǎn)品毛利率波動(dòng)情況如下表所示： 角鋼塔毛利率微降0.67個(gè)百分點(diǎn)，鋼管塔毛利率下滑9.66個(gè)百分點(diǎn)。其中，鋼 管塔毛利率下降較為明顯，主要是由于2018年一季度海外項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)收入的影響。 剔除海外項(xiàng)目后，2018年一季度鋼管塔毛利率為21.07%，2019年一季度同比略 劃建設(shè)工作的通知》（國(guó)能發(fā)電力〔2018〕70號(hào)），為加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)。平均中標(biāo)單價(jià)=中標(biāo)金額/中標(biāo)量，該中標(biāo)單價(jià)為不含稅金額。 年招標(biāo)總量的52.63%，中標(biāo)量占全年中標(biāo)總量的61.70%，且四季度中標(biāo)項(xiàng) 目平均單價(jià)相比當(dāng)年前三季度上升7.56%。截至2019年5月24日，2019 年國(guó)網(wǎng)項(xiàng)目中標(biāo)平均單價(jià)為8,412.17元/噸，相比2018年全年中標(biāo)單價(jià)上漲 5.64%。隨著下游市場(chǎng)需求不斷釋放，主要客戶逐步上調(diào)采購(gòu)價(jià)格，將對(duì)未 2019年一季度，主要原材料平均采購(gòu)價(jià)格與2018年相比波動(dòng)情況如下表所 導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐年下滑的主要因素。2019年一季度，主要產(chǎn)品毛利率 模大幅增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比改善情況較為明顯。此外，2019年新中 小。隨著下游市場(chǎng)需求回暖、銷售價(jià)格的逐步上調(diào)以及原材料價(jià)格上漲趨勢(shì)漸緩， 錠的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。2017年受前期原材料價(jià)格上漲、期間費(fèi)用上升之 影響，凈利潤(rùn)較上一年下跌24.92%；2018年隨著2017年采購(gòu)的原材料生產(chǎn)的產(chǎn) 34.15%。具體分析詳見(jiàn)本回復(fù)之“二、分析影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的主要因素， 2015-2019年3月，特厚鋼板切割角鋼、鋼板及鋅錠的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況如下圖所示： 角鋼、鋼板及鋅錠的市場(chǎng)價(jià)格在2015年緩慢下跌，至2016年1月到達(dá)低點(diǎn) 后開(kāi)始快速反彈。2016年及2017年，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革深入推進(jìn)，角鋼、鋼 板和鋅錠的市場(chǎng)價(jià)格總體呈現(xiàn)快速上漲趨勢(shì)。2018年，鋅錠的市場(chǎng)價(jià)格有所回 相比以前年度有所緩和。2019年季度，主要原材料市場(chǎng)產(chǎn)量持續(xù)上升，庫(kù) 從上表可知，2017年度，角鋼、鋼板和鋅錠的平均采購(gòu)單價(jià)相比2016年分 別增長(zhǎng)33.53%、42.88%和42.70%，漲勢(shì)較為猛烈。2018年，角鋼和鋼板的平均 采購(gòu)單價(jià)仍呈上漲趨勢(shì)，但漲勢(shì)漸緩，相比2017年分別增長(zhǎng)13.44%和6.69%， 而鋅錠平均采購(gòu)單價(jià)出現(xiàn)小幅下降，但仍然維持在較高的水平。2019年季 度，受原材料市場(chǎng)價(jià)格下跌影響，鋼板、鋅錠的平均采購(gòu)單價(jià)相比2018年 季度分別下降1.38%、14.44%。同時(shí)，2019年季度角鋼的平均采 購(gòu)單價(jià)相比2018年季增長(zhǎng)8.29%，主要原因系2019年1-3月南網(wǎng)項(xiàng)目 規(guī)格角鋼采購(gòu)影響因素以后，2019年季度的采購(gòu)單價(jià)相比2018年 中人工費(fèi)、制造費(fèi)用及其他直接費(fèi)用占比平均為20%且主營(yíng)業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)也存在 的間隔約為6個(gè)月左右，因此采用T-6個(gè)月的角鋼入庫(kù)價(jià)格作為比較依據(jù)，以修 2017年度、2018年度和2019年1-3月，角鋼塔單位成本中直接材料的 同比變動(dòng)率分別為20.71%、20.06%和9.48%，角鋼入庫(kù)價(jià)格同比變動(dòng)率（T-6個(gè) 月）分別為30.06%、24.43%和10.88%，兩者變動(dòng)趨勢(shì)與幅度較為一致，具有合 2017年度、2018年度和2019年1-3月，鋼管塔單位成本中直接材料的 同比變動(dòng)率分別為23.25%、37.90%和7.34%，鋼板入庫(kù)價(jià)格同比變動(dòng)率（T-11 個(gè)月）分別為21.77%、36.24%和7.50%，兩者變動(dòng)趨勢(shì)與幅度基本一致，具有 東方鐵塔于2016年購(gòu)買(mǎi)了四川省匯元達(dá)鉀肥有限責(zé)任的股權(quán)，氯 化鉀業(yè)務(wù)占東方鐵塔收入的比重逐年提高，2017年度鐵塔類業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的 比例僅為53.68%，氯化鉀業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例為38.53%；2018年，鐵塔 46.46%。由于受鉀肥行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格提高且毛利率高等因素影響，東方鐵塔氯化鉀 15.79%。報(bào)告期內(nèi)，風(fēng)范股份由于合同執(zhí)行的滯后性及報(bào)告期內(nèi)材料價(jià)格上漲影 規(guī)模在報(bào)告期內(nèi)逐年上漲，主要是由于海外業(yè)務(wù)有所突破。2017年， 上述主要海外項(xiàng)目的影響，報(bào)告期內(nèi)，鋼管塔銷售收入分別為15,434.08萬(wàn) 元、11,726.00萬(wàn)元和16,689.91萬(wàn)元，先降后升的趨勢(shì)與同行業(yè)上市一致。 司存在明顯差異。其中，角鋼塔毛利率2017年相比2016年微漲0.16個(gè)百分點(diǎn)， 但2018年出現(xiàn)大幅下滑，而鋼管塔產(chǎn)品毛利率波動(dòng)則更為明顯，報(bào)告期內(nèi)呈先 應(yīng)用于廣電、風(fēng)電和通信等行業(yè)，其擁有全系列廣播通信鐵塔及桅桿生產(chǎn)許可證， 主要參與生產(chǎn)利潤(rùn)率相對(duì)較高的200M以上鋼結(jié)構(gòu)電視高塔、天線塔等。報(bào)告期 份作為行業(yè)龍頭，在報(bào)告期內(nèi)鐵塔業(yè)務(wù)總體收入逐年增長(zhǎng)，且毛利率呈下降趨勢(shì)， 要是由于當(dāng)年銷量增加所致。但2017年角鋼塔銷售均價(jià)相比2016年略有下降， 受原材料價(jià)格上漲的疊加影響，2017年角鋼塔毛利率下降11.45個(gè)百分點(diǎn)。2018 年，角鋼塔銷售均價(jià)及單位成本分別上漲12.53%和21.35%，導(dǎo)致當(dāng)年毛利率較 2017年銷售均價(jià)略高于風(fēng)范股份外，其余年度角鋼塔銷售均價(jià)相比風(fēng)范股份略 角鋼塔產(chǎn)能及銷量上具有一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。2017年角鋼塔銷售均價(jià)高于風(fēng) 范股份，主要是由于當(dāng)年角鋼塔銷售中海外項(xiàng)目占比較高，約為26.31%，銷售 均價(jià)6,391.90元/噸，鋼板下料對(duì)銷售均價(jià)起到提升作用。但由于原材料價(jià)格上漲幅度較 市場(chǎng)不振的影響，該類產(chǎn)品單位售價(jià)相比2016年有所降低。2018年雖然銷售均 并取得一定突破。2017年，參與加拿大長(zhǎng)湖水電及薩省電力JK100項(xiàng)目， 上述項(xiàng)目于當(dāng)年合計(jì)實(shí)現(xiàn)收入5,944.69萬(wàn)元，占當(dāng)年鋼管塔收入的33.64%，平 占當(dāng)年鋼管塔收入的33.65%，毛利率為41.29%。海外項(xiàng)目平均單價(jià)較高，導(dǎo)致 其毛利率高于平均水平。若剔除上述海外項(xiàng)目的影響，2017年、2018年鋼 管塔銷售毛利率分別為22.46%和18.82%。海外業(yè)務(wù)的重大突破，對(duì)緩和鋼 根據(jù)敏感性測(cè)試結(jié)果，在銷售單價(jià)不變的情況下，原材料價(jià)格上漲5%、10%、 上漲5%，則利潤(rùn)總額分別較2018年上升131.40%、41.84%；若原材料價(jià)格上漲 根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)全社會(huì)用電量為68,449億千瓦時(shí)。2014 電力工業(yè)的投資。2014至2018年我國(guó)電網(wǎng)投資和電源投資情況如下圖所示： 說(shuō)明: C:\Users\Administrator\Desktop\2018年年報(bào)數(shù)據(jù)\2018年年度報(bào)告行業(yè)信息\行業(yè)數(shù)據(jù)截圖\我國(guó)全社會(huì)用電量.png 仍有較大的發(fā)展空間。按照我國(guó)普查總?cè)丝?39,538萬(wàn)人計(jì)算，我國(guó)人均用 電量為4,905.41千瓦時(shí)，根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)快 報(bào)（2018年）》統(tǒng)計(jì)，我國(guó)人均裝機(jī)容量為1.3614千瓦，比往年穩(wěn)步提升。未 來(lái)我國(guó)將繼續(xù)加大對(duì)電力的投資，“十三五”期間我國(guó)電力工業(yè)投資將達(dá)到71,700 模集中投產(chǎn)和用電負(fù)荷增長(zhǎng)的需要，我國(guó)電網(wǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2018年底， 全國(guó)電網(wǎng)220千伏及以上輸電線路回路長(zhǎng)度、公用變電設(shè)容量分別為73.34萬(wàn) 66.38%；與國(guó)際上電網(wǎng)與電源投資6：4的水平基本持平。未來(lái)我國(guó)將繼續(xù)加速 推進(jìn)電網(wǎng)建設(shè)，“十三五”期間電源投資和電網(wǎng)投資將分別為38,300億元和33, 據(jù)“十五”期間電力鐵塔建設(shè)投資占電網(wǎng)物資總投資的近40%計(jì)算，“十三五” 期間電力鐵塔市場(chǎng)需求將達(dá)13,360億元。電網(wǎng)投資的逐步加大必將增加對(duì)輸電 線路鐵塔的需求，為鐵塔制造業(yè)帶來(lái)廣闊的市場(chǎng)前景。 說(shuō)明: C:\Users\Administrator\Desktop\2018年年報(bào)數(shù)據(jù)\2018年年度報(bào)告行業(yè)信息\行業(yè)數(shù)據(jù)截圖\電網(wǎng)規(guī)模增長(zhǎng).png 2014年3月16日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》， 算，每年將拉動(dòng)固定資產(chǎn)投資2.3萬(wàn)億元。根據(jù)固定資產(chǎn)投資與用電量的關(guān)系計(jì) 力不足等問(wèn)題。按照能源局《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃（2015-2020年）》規(guī)劃， 2020年配電自動(dòng)化覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到90%，而截至2016年底，國(guó)網(wǎng)范圍內(nèi)的城市 明確了至2020年，特厚鋼板切割中心城市（區(qū)）用戶年均停電時(shí)間不超過(guò)1小時(shí)，綜合電壓 合格率達(dá)到99.97%；城鎮(zhèn)地區(qū)用戶年均停電時(shí)間不超過(guò)10小時(shí)，綜合電壓合格 率達(dá)到98.79%；鄉(xiāng)村地區(qū)用戶年均停電時(shí)間不超過(guò)24小時(shí)，綜合電壓合格率達(dá) �。�2015-2020年）》提出，2015-2020年配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于2萬(wàn)億元， 2050年將建成由跨國(guó)跨洲特高壓骨干網(wǎng)架和各國(guó)各電壓等級(jí)智能電網(wǎng)構(gòu)成的全 基地，以及各種分布式電源，將全球清潔能源發(fā)電輸送到各類用戶，保障更清潔、 工程的規(guī)劃、前期建設(shè)工作，預(yù)計(jì)到2025年基本實(shí)現(xiàn)與周邊國(guó)家電網(wǎng)的互聯(lián)互 2018年國(guó)家電網(wǎng)招標(biāo)量數(shù)量較2017年增長(zhǎng)201.54萬(wàn)噸，增長(zhǎng)幅度為 106.46%，其中特別受到特高壓建設(shè)提速的影響，2018年第四季度輸電線路鐵塔 市場(chǎng)需求大幅增加，國(guó)家電網(wǎng)招標(biāo)量占全年招標(biāo)總量的比例達(dá)到52.63%。發(fā)行 人中標(biāo)量也逐年增加，市場(chǎng)地位相應(yīng)提高，為未來(lái)盈利的持續(xù)性打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 生產(chǎn)一般有1-3個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，合同簽訂后銷售價(jià)格就已經(jīng)確定，此后如 30,885,882股，如足額發(fā)行，發(fā)行完成后，天津安塞資產(chǎn)管理將持有申 請(qǐng)人約15%的股權(quán)；申請(qǐng)人實(shí)際控制人劉鋒、劉艷華夫婦將持有申請(qǐng)人8,576 萬(wàn)股【占其持有申請(qǐng)人股份總數(shù)的97.93%，占申請(qǐng)人總股本的49.00%】質(zhì)押給 持有寧波瑞和智慧投資股權(quán)，且與本次發(fā)行對(duì)象天津安 塞同受中國(guó)東方集團(tuán)控股（0581.HK）控制。請(qǐng)申請(qǐng)人說(shuō)明：（1）說(shuō)明 及實(shí)際控制人是否存在其他交易或利益安排；（2）說(shuō)明申請(qǐng)人本次發(fā)行完成 注：中國(guó)東方集團(tuán)控股主要股東信息系根據(jù)其于2019年4月30日披露的2018年年報(bào)相關(guān)信 本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)30,885,882股（含30,885,882股）， 直從事H型鋼材、帶鋼、螺紋鋼等鋼制品的生產(chǎn)與銷售，根據(jù)其2018年年報(bào)， 2018年全年中國(guó)東方集團(tuán)控股實(shí)現(xiàn)收入約407.82億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約 48.61億元。天津安塞本次認(rèn)購(gòu)發(fā)行人股份是基于完善產(chǎn)業(yè)鏈、向下游行業(yè) 8,757.22萬(wàn)股，占總股本的50.04%，累計(jì)質(zhì)押股份的數(shù)量為8,576萬(wàn)股， 占其持有股份總數(shù)的97.93%，占總股本的49.00%，具體情況如下表所 5月29日出具承諾：“除天津安塞資產(chǎn)管理與匯金通簽訂的《附條件生 截至本告知函回復(fù)出具日，總股本為17,502.00萬(wàn)股，實(shí)際控制人劉鋒、鋼板下料 劉艷華夫婦合計(jì)直接持有8,757.22萬(wàn)股，占總股本的50.04%，按本次 發(fā)行數(shù)量上限30,885,882股測(cè)算，本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，劉鋒、劉艷華持股比 例將不低于42.53%，發(fā)行對(duì)象天津安塞的持股比例不超過(guò)15.00%，劉鋒、劉艷 以2019年5月24日收盤(pán)價(jià)11.95元/股計(jì)算，劉鋒、劉艷華合計(jì)持股市 值約10.46億元。上市以來(lái)，連續(xù)多年持續(xù)分紅，實(shí)際控制人積累了一定的 5月29日出具承諾：“截至本承諾函出具之日，本/本人及本人控制的企業(yè) 了中國(guó)東方集團(tuán)控股出具的2018年年報(bào)；（3）分析比較了匯金通的經(jīng) 營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況；（4）分析了匯金通 的股票市值情況；（5）查閱了劉鋒、劉艷華與寧波瑞和智慧投資、北京 簽訂的《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》；（6）查閱了發(fā)行人及其實(shí)際控制人、中 國(guó)東方集團(tuán)控股及實(shí)際控制人出具的承諾函和說(shuō)明；（7）查閱了分 紅情況，劉鋒、劉艷華的信用報(bào)告、關(guān)聯(lián)方調(diào)查表及對(duì)外股權(quán)投資情況；（8）分
審委會(huì)議準(zhǔn)工作的函》之回復(fù)文件的全部?jī)?nèi)容，了解文件涉及問(wèn)題的核查過(guò)程、 |
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