鋼板零割通過短短四年的快速發(fā)展 |
| 發(fā)布者：無錫市寶錦鋼鐵有限公司 發(fā)布時(shí)間：2022-01-03 21:22:12 點(diǎn)擊次數(shù)：119 關(guān)閉 |
本網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，5月25日，科創(chuàng)板上市委2021年第32次審議會(huì)議召開。審核結(jié)果顯示，中科微至智能制造科技股份（以下簡稱“中科微至”）首發(fā)獲通過。中科微至本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過3,300.00萬股，募集資金13.39億元，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。 資料顯示，中科微至成立于2016年，主要從事智能物流分揀系統(tǒng)的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造及銷售服務(wù)，是國內(nèi)智能物流分揀系統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)的綜合解決方案提供商，主要產(chǎn)品包括交叉帶分揀系統(tǒng)、大件分揀系統(tǒng)等。通過短短四年的快速發(fā)展，2020年1月，中科微至完成2.3億元A輪融資，由國內(nèi)投資機(jī)構(gòu)深創(chuàng)投、中金、松禾等參與；2020年3月，中科微至完成股份制改造，正式啟動(dòng)科創(chuàng)板上市準(zhǔn)工作。 中科微至是中國科學(xué)院微電子研究所孵化的科技創(chuàng)新企業(yè)，其股東更是包含了中金資本、中科創(chuàng)星、深創(chuàng)投、松禾資本等知名機(jī)構(gòu)。除此之外，中科微至7位核心技術(shù)人員中，4位曾在中科院微電子所工作、3位曾在物聯(lián)網(wǎng)研究發(fā)展中心工作。物聯(lián)網(wǎng)研究發(fā)展中心亦是由中科院與省人民政府、無錫市人民政府共建，中科院微電子所早于2010年便已進(jìn)駐該中心。 大股東微至源創(chuàng)和第二大股東李功燕、第三大股東群創(chuàng)眾達(dá)持股比例較為接近，且上述股東持股比例均未超過30%，故無控股股東。李功燕先生為的實(shí)際控制人。李功燕先生直接持有20.08%的股權(quán)，并作為微至源創(chuàng)及群創(chuàng)眾達(dá)的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，分別通過微至源創(chuàng)、群創(chuàng)眾達(dá)間接控制27.38%、20.08%的股權(quán)，李功燕先生合計(jì)控制67.54%的股權(quán)。 中科微至本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過3,300.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，不涉及股東公開發(fā)售。IPO保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為畢馬威華振，律師為北京國楓。 中科微至此次IPO擬募集資金13.39億元，將用于智能裝制造中心項(xiàng)目、南陵制造基地?cái)?shù)字化車間建設(shè)項(xiàng)目、智能裝與人工智能研發(fā)中心項(xiàng)目、市場銷售及產(chǎn)品服務(wù)基地建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。 2017年～2019年，中科微至的營業(yè)收入分別為1.53億元、3.25億元、7.51億元，年化復(fù)合增長率為121.75%；歸母凈利潤分別為2634.81萬元、4289.14萬元、13406.53萬元，年化復(fù)合增長率為125.57%。 招股書顯示，2020年末，中科微至資產(chǎn)總額232,858.23萬元，負(fù)債總額153,393.76萬元，歸屬于母所有者權(quán)益79,464.47萬元。2020年度，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入120,441.53萬元，較2019年度增長60.44%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母股東的凈利潤21,326.89萬元，較2019年度增長59.08%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母股東的凈利潤19,361.51萬元，較2019年度增長32.47%。 2021年3月末，中科微至資產(chǎn)總額238,731.30萬元，負(fù)債總額155,623.35萬元，歸屬于母所有者權(quán)益83,107.95萬元。2021年1-3月，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17,221.84萬元，同比增長4.90%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母股東的凈利潤2,382.83萬元，同比增長10.18%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母股東的凈利潤2,171.19萬元，同比增長111.29%。 中科微至預(yù)計(jì)2021年1-6月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約45,800萬元至48,700萬元，同比變動(dòng)約50.95%至60.59%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母股東的凈利潤約4,萬元至5,300萬元，同比變動(dòng)約45.33%至75.06%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤4,000萬元至4,900萬元，同比變動(dòng)約155.64%至213.07%。 報(bào)告期內(nèi)，收入規(guī)模持續(xù)增加，應(yīng)收賬款的規(guī)模相應(yīng)增加。2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，應(yīng)收賬款賬面余額分別為12,819.61萬元、12,182.57萬元、31,182.12萬元和20,181.99萬元，占營業(yè)收入的比例分別為83.97%、37.54%、41.54%和33.48%，其中一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占期末余額的比例分別為96.98%、90.56%、99.06%和95.31%。中科微至表示，未來若主要欠款客戶的財(cái)務(wù)狀況惡化、出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)或者信用條件發(fā)生重大變化，將面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)經(jīng)營業(yè)績?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽? 報(bào)告期內(nèi)，營業(yè)收入主要來自于自動(dòng)化分揀系統(tǒng)的銷售，2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為37.12%、42.65%、42.55%和34.12%。 截至2020年9月末，中科微至擁有研發(fā)人員182人，占員工人數(shù)27.33%；2020年前三季度計(jì)入到研發(fā)費(fèi)用中的職工薪酬為1559.44萬元，由此計(jì)算中科微至的研發(fā)人員人均每月職工薪酬為9520元，而且這還是包含了由企業(yè)承擔(dān)的社保、住房公積金的人力成本，扣除后中科微至的研發(fā)人員實(shí)際月薪尚不足八千元。 中科微至的同行業(yè)可比欣巴科技在招股書中披露，2020年末研發(fā)人員人數(shù)為75人，但當(dāng)年研發(fā)費(fèi)用中的職工薪酬金額達(dá)1335.16萬元，折算人均每月薪酬總額為1.48萬元，較中科微至高出了50%。 上交所二輪問詢中，重點(diǎn)關(guān)注關(guān)于研發(fā)、核心技術(shù)、中通、子等14個(gè)方面。其中，涉及中科微至大客戶中通和前參股子中微（杭州）智能制造科技的問詢與回復(fù)篇幅較大。 中科微至主要從事智能物流分揀系統(tǒng)的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造及銷售服務(wù)。追溯中科微至的成長史可以發(fā)現(xiàn)，中通一直扮演著重要的角色。 2016年，中科微至前身中科微至智能制造（以下簡稱“微至有限”）成立，2017年，中科微至來自中通的銷售金額占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例為，2018年度、2019年度及2020年1～9月，該比例分別為98.18%、73.97%和54.94%。 成立不久的微至有限為何能夠贏得中通的信任并獲得大額采購訂單？上交所在二輪問詢中對(duì)中科微至拓展中通相關(guān)業(yè)務(wù)的具體途徑和方法等問題進(jìn)行了重點(diǎn)詢問。 對(duì)此，中科微至回應(yīng)稱，系通過實(shí)控人李功燕自主開拓獲得中通的試點(diǎn)合作計(jì)劃，并在試點(diǎn)合作成功后通過中通對(duì)產(chǎn)品及資質(zhì)的綜合考察而正式獲取中通的業(yè)務(wù)。 中科微至認(rèn)為，其與中通的業(yè)務(wù)系市場化途徑獲得，符合當(dāng)時(shí)的行業(yè)發(fā)展階段和特征，該等業(yè)務(wù)拓展過程具有商業(yè)合理性。而關(guān)于中通向剛成立不久的微至有限大額采購的原因，中科微至表示，其在中通場地的試點(diǎn)產(chǎn)品運(yùn)行良好，2017年起對(duì)發(fā)行人設(shè)采購量逐年增大是中通基于2016年上市后資金實(shí)力提升及自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要。 而關(guān)于針對(duì)中通銷售占比較高具體的應(yīng)對(duì)措施的問詢，中科微至方面回應(yīng)稱，在維護(hù)現(xiàn)有重點(diǎn)客戶的同時(shí)積極開拓新客戶；重視研發(fā)投入，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。 據(jù)悉，為籌措杭州中微的出資資金，中科微至實(shí)控人李功燕曾于2019年2月陸續(xù)向中通實(shí)控人賴梅松親屬、朋友以及中通主要股東王吉雷等6人無息借款2250萬元。 關(guān)于此，上交所要求中科微至說明前述人員向李功燕提供無息借款的原因，是否存在擔(dān)�；虻盅旱龋约笆欠穹仙虡I(yè)邏輯，是否存在其他利益安排。 對(duì)此，中科微至回應(yīng)稱，上述人員愿意向李功燕提供無息借款系因其與中通首席運(yùn)營官胡紅群的朋友關(guān)系及信任基礎(chǔ)，以其閑置資金進(jìn)行私人朋友間的資金拆借，未約定利息及提供擔(dān)保或抵押等增信措施的安排，符合商業(yè)邏輯，具有合理性，不存在其他利益安排。 報(bào)告期內(nèi)，持續(xù)向美邦環(huán)境、嘉年華、中科貫微、無錫聯(lián)順等關(guān)聯(lián)方采購原材料。其中，主要向美邦環(huán)境采購分揀小車、向嘉年華采購電滾筒、向中科貫微采購面陣相機(jī)等圖像識(shí)別設(shè)、向無錫聯(lián)順采購鋼平臺(tái)、下料口等鈑金件。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)上述非標(biāo)準(zhǔn)化定制部件的需求持續(xù)增長，為保障產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性和交付及時(shí)性，與關(guān)聯(lián)供應(yīng)商美邦環(huán)境、嘉年華、中科貫微、無錫聯(lián)順在報(bào)告期內(nèi)持續(xù)合作。2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月關(guān)聯(lián)采購金額分別為3,598.61萬元、10,371.27萬元、14,952.40萬元和14,590.96萬元，占原材料采購總額的比例分別為18.21%、25.10%、22.11%和15.50%。 為完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，提高對(duì)關(guān)鍵部件的把控力，于2020年1月非同一控制下收購中科貫微100.00%股權(quán)，中科貫微成為全資子。同時(shí)，自2019年起陸續(xù)實(shí)現(xiàn)分揀小車、下料口、電滾筒的規(guī)�；a(chǎn)。但是，基于自身戰(zhàn)略發(fā)展定位，以及業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)快速增長，自產(chǎn)零部件種類及數(shù)量有限等綜合因素，未來與美邦環(huán)境、嘉年華、無錫聯(lián)順仍將存在持續(xù)關(guān)聯(lián)采購。 截至本招股說明書簽署日，的主要股東中科微投直接持有13.69%的股權(quán)，中科微投系中科院微電子所控股的投資持股平臺(tái)，中科院微電子所間接持有股權(quán)。報(bào)告期內(nèi)，中科院微電子所與在人員、技術(shù)、業(yè)務(wù)拓展等方面存在關(guān)聯(lián)。 報(bào)告期內(nèi)，中科院微電子所有8名人員在兼職工作，其中3名人員已陸續(xù)轉(zhuǎn)入全職工作。截至本招股說明書簽署日，中科院微電子所共有包括實(shí)際控制人、董事長李功燕在內(nèi)的5名人員在兼職工作，其人事關(guān)系保留在中科院微電子所，但均未在中科院微電子所擔(dān)任行政職務(wù)，該等人員的兼職情況符合科研院所關(guān)于兼職的規(guī)定。其中，李功燕已向中科院微電子所申請(qǐng)辭職，其離職手續(xù)正在辦理中。根據(jù)屈彥伯、許紹云、宋建濤、黃曉剛等4名兼職人員出具的說明文件，若未來國家對(duì)科研人員對(duì)外兼職的政策法規(guī)發(fā)生變化，使得相關(guān)人員在處兼職事項(xiàng)需要進(jìn)行調(diào)整，其將轉(zhuǎn)入處任職，以確保對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營不構(gòu)成影響。 1、請(qǐng)發(fā)行人代表分析說明：（1）發(fā)行人2019年第四季度收入及占比遠(yuǎn)高于其他年份的原因及合理性，是否存在于申報(bào)期后一個(gè)年度末采用激進(jìn)的銷售政策或會(huì)計(jì)核算方式，突擊確認(rèn)收入以改善業(yè)績表現(xiàn)的情形；（2）中通自2019年度改為在當(dāng)年雙十一分揀高峰期后進(jìn)行驗(yàn)收、導(dǎo)致驗(yàn)收周期延長的做法，是否為快遞物流行業(yè)內(nèi)普遍通行的一貫做法，為何該等較為謹(jǐn)慎的做法在2017和2018年度發(fā)行人的產(chǎn)品剛剛推向市場時(shí)并未采用。請(qǐng)保薦代表人說明上述事項(xiàng)的核查程序，包括但不限于說明就2019年第四季度確認(rèn)收入項(xiàng)目的發(fā)貨與驗(yàn)收情況所作核查程序及結(jié)果，并發(fā)表明確意見。 2、請(qǐng)發(fā)行人代表說明:（1）在發(fā)行人向其他客戶供貨金額及占比不斷上升的背景下，中通對(duì)發(fā)行人保持較高比例的預(yù)付款和較高水平的項(xiàng)目毛利率且毛利率有明顯增長的做法，是否具有商業(yè)合理性；（2）發(fā)行人對(duì)中通是否構(gòu)成業(yè)務(wù)依賴，發(fā)行人與中通及其關(guān)聯(lián)方之間的交易是否對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性及未來的持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大影響；（3）發(fā)行人及其實(shí)際控制人受到中通的支持是否與發(fā)行人所在行業(yè)的普遍實(shí)踐相一致。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。 3、根據(jù)申報(bào)材料，中通及中通相關(guān)人員對(duì)發(fā)行人及其實(shí)際控制人提供資金和業(yè)務(wù)支持，請(qǐng)發(fā)行人代表說明是否存在發(fā)行人為中通相關(guān)人員代持股份的情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。 請(qǐng)發(fā)行人按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，結(jié)合申報(bào)材料披露中通及中通相關(guān)人員對(duì)發(fā)行人及其實(shí)際控制人提供資金和業(yè)務(wù)支持等情況，說明中通是否構(gòu)成發(fā)行人實(shí)質(zhì)意義的關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)保薦人、發(fā)行人律師和申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)一步發(fā)表明確核查意見。 南京寒銳鈷業(yè)二度遞表港交所：今年首九個(gè)月收入32.02億 毛利率猶如過山車 金力永磁今起招股 招股價(jià)介于33.8元至40.3港元 預(yù)計(jì)1月14日掛牌 潤邁德醫(yī)療遞表港交所：今年首9個(gè)月虧損擴(kuò)大至4.1億 平安集團(tuán)持股10.49% 磁谷科技闖關(guān)科創(chuàng)板：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一 2020年?duì)I收2.51億 毛利率逐年下滑 匯通達(dá)再次闖關(guān)港交所：2020年經(jīng)調(diào)整利潤3.22億 阿里持股19.08% 消息指商湯科技以3.85港元下限定價(jià) 集資58億港元 12月30日掛牌 戈?duì)柕聸_擊滬市主板：董秘為90后 2020年?duì)I收9.2億 曾因違反外匯登記管理規(guī)定被罰
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